專項資產(chǎn)管理部200×年工作計劃新年伊始，專項資產(chǎn)管理部將以“十六”精神為指導，深入踐行的“三個代表”，并結合聯(lián)社實際，立足崗位，總結經(jīng)驗，調(diào)整新思路，以狠抓不良資產(chǎn)盤活為宗旨，強化抵債資產(chǎn)管理為導向，積極開展20年工作。一、多舉并進，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。200年，專項資產(chǎn)管理部將以降低不良貸款比重，化解信貸風險，盤活信貸資產(chǎn)為主導，加強監(jiān)督管理，使不良貸款控制在最低限度。（一）建檔監(jiān)測，跟蹤管理。為盤活不良貸款，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，專項資產(chǎn)管理部在新一年里，身體力行，協(xié)助業(yè)務、財務、監(jiān)察審計科對全轄信用社非正常貸款，以社為單位進行細統(tǒng)分類，逐戶建檔及監(jiān)測臺帳，有計劃、分步驟落實清收，杜絕不良貸款的棚架。對信用社工作人員內(nèi)部向關系人發(fā)放的自批自貸款，現(xiàn)已形成的不良貸款協(xié)助審計監(jiān)管部門責令其限期清收和歸還。對信貸人員違規(guī)發(fā)放造成損失的將配合業(yè)務科、監(jiān)察審計科預以清查，進行責任追究，直至上交司法機關。（二）清前堵后，施行素質(zhì)教育。從源頭做起，強化員工素質(zhì)，提高信貸質(zhì)量，發(fā)放貸款有的放矢。200年專項資產(chǎn)管理部將協(xié)同業(yè)務科有計劃地對全轄信貸人員進行強化專業(yè)培訓，集中學習。學習的主要內(nèi)容就是貸款的發(fā)放與管理以及法律知識。學習《貸款通則》、《信貸守則》及以系列的操作程序，貸款發(fā)放做到高質(zhì)量無風險，有章可循。以改亡羊補牢為有的放矢，增強責任感。要遏制不良貸款的上升，增強全員法律觀念勢在必行。不良貸款的前清后增，居高不下，有一個重要原因就是員工的法律意識淡薄，內(nèi)控機制簿弱，信用社內(nèi)部人員發(fā)放的“三種”貸款現(xiàn)象嚴重，且不知如何依法維權和管理貸款，導致抵押無效，擔保人脫保，訴訟時效喪失等。只有進行法制教育，法制學習，加強依法治社，才能確保信貸資產(chǎn)不受損失。二、從嚴把關，做好依法訴訟。20年，專項資產(chǎn)管理部立足崗位，充分發(fā)揮管理職能，積極配合信用社將協(xié)同公安部門、人民法院運用法律手段對不良貸款進行有的放矢的依法訴訟。做到嚴格把關、區(qū)別對待、避免盲目現(xiàn)象。將對惡意逃廢、懶債、逆?zhèn)袨榈馁J戶依法舉證，維護債權，做到以點帶面，達到震動效果。截止20年底，聯(lián)社不良貸款萬元，占貸款總額的%。這些不良貸款沉淀的原因是多樣的，為正確把握，認真吸取基層社以往因盲目訴訟而帶來的負面影響和不必要的費用開支，專項資產(chǎn)管理部將肩負重任，對轄區(qū)貸款的依法訴訟嚴格把關，做到集中管理，認真排查，分類處置。三、多策并舉，強化抵債資產(chǎn)。如何管理抵債資產(chǎn)，防止人為流失和加速貶值。年專項資產(chǎn)管理部將想千方、施百計統(tǒng)籌管理，對抵債資產(chǎn)的進入、處置、變現(xiàn)各個方面進行全程監(jiān)控，提高其變現(xiàn)率，具體做法：（一）從嚴管理，積極消化。以“抵債資產(chǎn)管理小組”為中心，分級負責抵債資產(chǎn)的接收、管理和處置。無論抵債資產(chǎn)金額大小必須經(jīng)聯(lián)社抵債資產(chǎn)管理工作小組集體研究。對基層信用社取得的抵債資產(chǎn)要嚴格按照《農(nóng)村信用合作社財務管理實施辦法》和抵債資產(chǎn)管理辦法帳務處理的規(guī)定，并在《抵債資產(chǎn)登記簿》上進行登記，基層信用社和專項資產(chǎn)管理部同時建立相應的抵債資產(chǎn)臺帳，同時，專項資產(chǎn)管理部將配合聯(lián)社對抵債資產(chǎn)進行定期檢查。（二）正確保管，處置實行多樣化。多方宣傳，加大處置。截止年底，聯(lián)社現(xiàn)有抵債資產(chǎn)元，其中抵債房屋座，汽車輛，均以閑置。為避免人為流失和加速貶值。我們將組織實施宣傳和處置計劃。通過電視、公告等多方渠道對低債資產(chǎn)進行租賃、轉讓宣傳；利用拍賣行對抵債的房產(chǎn)、車輛進行公開處置，使抵債資產(chǎn)變現(xiàn)出售、出租等公開化、市場化，進一步增強社會透明度，接受社會監(jiān)督。對一些短期內(nèi)難以出售變現(xiàn)的不動產(chǎn)，如房屋、設備等，實行公開招租和承包的方式，盡快將其租賃和承包出去，杜絕閑置和棚架，以減少抵債資產(chǎn)的流失和毀損，最大限度的減少信用社資產(chǎn)損失。

[內(nèi)容摘要]1999年，信達、華融、東方、長城四家資產(chǎn)管理公司相繼成立，旨在解決國有商業(yè)銀行風險問題，同時配合國有企業(yè)改革。截至目前，資產(chǎn)管理公司已經(jīng)運作四年，其效果究竟如何。本文擬從我國商業(yè)銀行風險形成特性出發(fā)，重新審視金融資產(chǎn)管理公司的職能定位，對目前資產(chǎn)管理公司的運作現(xiàn)狀進行分析，并提出相關的政策建議。

[關鍵字]商業(yè)銀行風險不良資產(chǎn)（貸款）風險控制信用觀念

1997年5月開始的亞洲金融危機對整個東南亞乃至整個世界經(jīng)濟帶來了極大的負面影響。東南亞金融危機的直接原因就是商業(yè)銀行存在大量的不良貸款。危機過后各國紛紛成立資產(chǎn)管理公司及類似機構處理這些不良貸款，以期化解金融風險。我國在此次危機中也受到嚴重沖擊，同時危機的產(chǎn)生也使決策層意識到我國金融系統(tǒng)潛在的風險和危機，處理商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)，及早化解和控制金融風險刻不容緩。正是在這一背景下，1999年國務院相繼組建了信達、華融、東方、長城四家資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有商業(yè)銀行的不良貸款。

資產(chǎn)管理公司成立至今已有四年多的時間，四年來四家資產(chǎn)管理公司在處置不良貸款方面也取得了一定的成績（截止2003年12月30日，四家資產(chǎn)管理公司共處置不良資產(chǎn)近4000億元，回收現(xiàn)金900億元），但資產(chǎn)管理公司的運作效果究竟如何，資產(chǎn)管理公司的成立是否從根本上解決了我國商業(yè)銀行體系中的風險問題，筆者對此不敢茍同。[2]本文擬從我國商業(yè)銀行風險特性、資產(chǎn)管理公司應有的職能定位兩方面對我國金融資產(chǎn)管理公司的運作現(xiàn)狀進行反思，并提出相應建議。

一、我國商業(yè)銀行風險成因分析

商業(yè)銀行風險一般來說指的是商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種不確定性因素而招致經(jīng)濟損失的可能性。通常商業(yè)銀行風險按照風險形成的原因可以劃分為以下幾種：信用風險、市場風險、購買力風險及政治風險。由于市場風險、購買力風險、政治風險等通常影響到經(jīng)濟運行中的各個主體，而這些主體往往與商業(yè)銀行有著信貸或存儲，通過存貸鏈條各主體的各類風險又轉移至商業(yè)銀行，并最終集中體現(xiàn)在銀行信用風險上。在金融危機未爆發(fā)之前，商業(yè)銀行信用風險的具體體現(xiàn)形式是其持有的不良貸款（不良資產(chǎn)），因此商業(yè)銀行不良貸款可以看作是累積的、沉淀的和存量的商業(yè)銀行風險。

論文關鍵詞；商業(yè)銀行不良資產(chǎn)資產(chǎn)證券化

論文摘要：銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好狀態(tài)經(jīng)營的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。目前國際上處理銀行不良資產(chǎn)的方式有：折價出售、不良資產(chǎn)剝離、成立專門的資產(chǎn)管理公司，其中最為主要的是資產(chǎn)證券化。積極實施我國銀行不良資產(chǎn)證券化這種低成本的融資手段，對于加快貨幣市場和資本市場的鏈接與融合，拓寬金融調(diào)控空間、擴大投資者選擇范圍、促進商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉變具有非常重要的現(xiàn)實意義。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營狀態(tài)的銀行資產(chǎn)，在此主要指不良貸款資產(chǎn)，包括逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆帳貸款等不能給銀行帶來正常的利息收入，或者不能及時給銀行帶來正常的利息收入或連本金都未能及時收回的貸款等銀行資產(chǎn)。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計資料表明，截至2007年3月末，中國主要商業(yè)銀行(5家國有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行)五級分類不良貸余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

一、銀行不良資產(chǎn)證券化的概念

所謂資產(chǎn)證券化，通常是指以證券進行融資，包括債務融資證券化和資產(chǎn)證券化，其實質(zhì)是金融資產(chǎn)以證券形式轉讓的過程。銀行不良資產(chǎn)證券化就是將處于非良好狀態(tài)的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)以證券形式轉讓的過程。

二、我國銀行推行不良資產(chǎn)證券化的意義

對“債轉股”有關問題的探討

摘要:為減輕國有企業(yè)的債務負擔,化解國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險,組建金融資產(chǎn)管理公司是方法之一;在目前經(jīng)濟和社會信用背景條件下,對債轉股作用不能高估;針對操作中問題,改進和完善其實施辦法。

為了解決我國國有銀行中的不良資產(chǎn),化解金融風險;減輕國有企業(yè)的債務負擔,改善國有企業(yè)資產(chǎn)負債結構;推動國有銀行和國有企業(yè)繼續(xù)深化改革,黨中央、國務院作出了組建金融資產(chǎn)管理公司,依法處置銀行不良資產(chǎn),對部分國有企業(yè)的銀行貸款,以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體實施債權轉股權（以下簡稱債轉股）的戰(zhàn)略部署。

一、債轉股運作過程中存在的主要問題

債轉股工作的開展在我國尚屬首次,缺乏具體操作的經(jīng)驗,特別是在我國目前特定的經(jīng)濟、金融和社會信用環(huán)境中,此項工作實際運作中會遇到各種問題,必須認真對待并盡快解決,以確保政策的順利實施。

（一）債轉股對各方產(chǎn)生了不同的利益效益,由此使各利益主體對債轉股的理解和認識出現(xiàn)偏差,以致影響債轉股的具體操作和實際運作。債轉股的落實涉及到四個方面的利益主體:以經(jīng)貿(mào)委為代表的地方政府,以企業(yè)為主體的債務人,以商業(yè)銀行為主體的債權人,以金融資產(chǎn)管理公司為主體的階段性股權者。

摘要:為減輕國有企業(yè)的債務負擔,化解國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險,組建金融資產(chǎn)管理公司是方法之一;在目前經(jīng)濟和社會信用背景條件下,對債轉股作用不能高估;針對操作中問題,改進和完善其實施辦法。

為了解決我國國有銀行中的不良資產(chǎn),化解金融風險;減輕國有企業(yè)的債務負擔,改善國有企業(yè)資產(chǎn)負債結構;推動國有銀行和國有企業(yè)繼續(xù)深化改革,黨中央、國務院作出了組建金融資產(chǎn)管理公司,依法處置銀行不良資產(chǎn),對部分國有企業(yè)的銀行貸款,以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體實施債權轉股權（以下簡稱債轉股）的戰(zhàn)略部署。

一、債轉股運作過程中存在的主要問題

債轉股工作的開展在我國尚屬首次,缺乏具體操作的經(jīng)驗,特別是在我國目前特定的經(jīng)濟、金融和社會信用環(huán)境中,此項工作實際運作中會遇到各種問題,必須認真對待并盡快解決,以確保政策的順利實施。

（一）債轉股對各方產(chǎn)生了不同的利益效益,由此使各利益主體對債轉股的理解和認識出現(xiàn)偏差,以致影響債轉股的具體操作和實際運作。債轉股的落實涉及到四個方面的利益主體:以經(jīng)貿(mào)委為代表的地方政府,以企業(yè)為主體的債務人,以商業(yè)銀行為主體的債權人,以金融資產(chǎn)管理公司為主體的階段性股權者。

由于利益的不同,對債轉股的運作,各方理解和認識有所差異。據(jù)調(diào)查,大多數(shù)企業(yè)把債轉股當作一種優(yōu)惠政策來理解,千方百計想搭上這班車。各地經(jīng)貿(mào)委在確定債轉股的企業(yè)時,為擠進國家經(jīng)貿(mào)委的大名單,重點選擇“貸款數(shù)量大”的企業(yè)和困難企業(yè),而對于企業(yè)是否屬于國有企業(yè),是否為1995年以前的不良貸款,企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與銷路、領導班子素質(zhì)以及轉制等諸多因素是否符合政策要求考慮不多。各商業(yè)銀行提供的企業(yè)名單以還款無望、不良貸款負擔重的企業(yè)為主,盡量剝離不良貸款,對于經(jīng)營正常的企業(yè)則拒絕推薦。金融資產(chǎn)管理公司要求嚴格遵照中央12號文件精神審議債轉股企業(yè),而符合條件的又大多是運營正常的企業(yè)。對債轉股的理解和認識上的偏差影響到債轉股的具體操作和以后的實際運行。