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流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理范文第1篇

一、引言

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行由于流動(dòng)性儲(chǔ)備的匱乏而難以及時(shí)有效地應(yīng)對負(fù)債的支付、自身還款的需要以及客戶貸款的需要，因此而導(dǎo)致銀行擠兌風(fēng)潮的爆發(fā)，使商業(yè)銀行自身的社會(huì)信用降低的風(fēng)險(xiǎn)①。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直是存在的②。對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是小概率事件，但一旦出現(xiàn)，就可能給商業(yè)銀行帶來滅頂之災(zāi)③。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種表現(xiàn)形式：一是再融資風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間的成熟期不相協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。二是償還風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中客戶貸款項(xiàng)目不能按期償還所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。三是提前支取風(fēng)險(xiǎn)，指大額銀行存款的非預(yù)期提取以及信貸額度的非預(yù)期使用。

二、制約我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的因素

商業(yè)銀行的經(jīng)營中，其資金的流動(dòng)性處于關(guān)鍵地位，關(guān)系到其經(jīng)營的持續(xù)性以及盈利性。商業(yè)銀行在籌集和經(jīng)營資金的過程中，通過對各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量和分析，從而以最低成本來實(shí)現(xiàn)最低風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大收益的金融管理方法，即為風(fēng)險(xiǎn)管理。

制約我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的因素主要有以下幾點(diǎn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)

我國對商業(yè)銀行的改革不斷深化，但目前商業(yè)銀行對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理主要依靠的仍是外在推動(dòng)，靠央行的強(qiáng)制。由于國家的信用支撐，使人們認(rèn)為銀行不會(huì)倒閉也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。同時(shí)，我國居民更加傾向于儲(chǔ)蓄，而非消費(fèi)，這種傾向也降低了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這使得商業(yè)銀行不夠重視對其自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（二）資產(chǎn)負(fù)債比例管理不夠合理

資產(chǎn)負(fù)債比例管理，其本質(zhì)是央行對商業(yè)銀行行為的一種約束和監(jiān)管機(jī)制，只是宏觀管理手段，這就導(dǎo)致銀行對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，只注重良好的流動(dòng)性狀況，而忽視對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高，這在一定程度上限制了銀行的靈活性，使其不能很好的適應(yīng)市場的變化。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具受限

由于我國特殊的宏觀環(huán)境以及內(nèi)在環(huán)境，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面，我國遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國家，國外很多先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念，在我國還沒有發(fā)揮重要作用。我國貨幣市場發(fā)育不夠完善，貨幣市場規(guī)模小，市場交易主體少，這些直接制約了商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和獲取主動(dòng)負(fù)債的能力，從而影響銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)

目前，我國商業(yè)銀行對于流動(dòng)性需求的預(yù)測僅限于每日的庫存現(xiàn)金和支付額，而忽視對貸款需求的預(yù)測，不能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的事前防范和事后補(bǔ)救，缺乏科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。當(dāng)前采取的措施主要是動(dòng)用準(zhǔn)備金、向央行申請?jiān)儋N現(xiàn)和同業(yè)拆借等等，缺乏一攬子解決方案。與此同時(shí)，對于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行缺乏全程監(jiān)控機(jī)制，難以在復(fù)雜的環(huán)境下動(dòng)態(tài)高效的調(diào)動(dòng)可支配資源，控制風(fēng)險(xiǎn)。目前我國商業(yè)銀行沒有專門的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，不能合理有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)對策

（一）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

隨著我國商業(yè)銀行逐步走向商業(yè)化，國家信用不再是銀行風(fēng)險(xiǎn)的依靠，導(dǎo)致了銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理出現(xiàn)許多問題。因此，銀行監(jiān)管部門，要嚴(yán)格監(jiān)管，即使宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮，銀行財(cái)務(wù)狀況良好，也不能放松，要及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。在面對金融危機(jī)的大環(huán)境時(shí)，更應(yīng)把銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管放在首位。

（二）降低不良貸款率，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

過高的不良貸款比例嚴(yán)重威脅了商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展和金融體系的穩(wěn)定。要采取措施建立有效的約束機(jī)制，完善業(yè)務(wù)流程，豐富金融工具和金融衍生產(chǎn)品，降低不良貸款比率，提高信貸資產(chǎn)管理水平。同時(shí)，我國銀行業(yè)逐步與國際接軌，資本充足率是我國商業(yè)銀行所面臨的一大問題。目前我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)比較單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄，推行資產(chǎn)證券化，能有效提高資產(chǎn)充足率。

（三）發(fā)展貨幣市場、擴(kuò)展交易工具

完善的貨幣市場，對于商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，是必要外部條件之一，它能保持金融資產(chǎn)流動(dòng)性，調(diào)節(jié)資金供求平衡。在增加貨幣市場交易工具的基礎(chǔ)上，依靠相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范金融市場發(fā)展，擴(kuò)展資金流動(dòng)渠道，從而降低風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理范文第2篇

[關(guān)鍵詞]后危機(jī)時(shí)代；中小銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

[中圖分類號(hào)]F832.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1002-736X（2012）08-0071-03

2009年下半年全球經(jīng)濟(jì)逐步渡過金融危機(jī)的恐慌而進(jìn)入“后危機(jī)時(shí)代”，在“保增長”的寬松貨幣政策背景下，中國金融市場流動(dòng)性較為充裕，各家銀行的流動(dòng)性情況較好。然而進(jìn)入2010年后，隨著我國CPI的持續(xù)走高以及房價(jià)的不斷上漲，我國在繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策的同時(shí)實(shí)際上已開始適度收緊貨幣供應(yīng)量，收縮流動(dòng)性。從2010年1月12日至今，存款準(zhǔn)備金率連續(xù)12次上調(diào)，目前已達(dá)到歷史的高位。從2010年10月20日至今，存款利率已連續(xù)四次上調(diào)，存款類金融機(jī)構(gòu)尤其是中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性日益趨緊，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度在不斷加大。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債，影響其正常運(yùn)營，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)并危及整個(gè)銀行體系的安全。

一、目前中小銀行的流動(dòng)性現(xiàn)狀

（一）中小商業(yè)銀行存貸比分析

存貸比=貸款總額，存款總額。存款是商業(yè)銀行貸款資金的主要來源，貸款業(yè)務(wù)又是我國內(nèi)資銀行利潤的主要來源，所以，存貸比如果過低，將不利于銀行利潤的增長。但是，存貸比也并不是越高越好，因?yàn)殂y行吸收的存款除了用于放貸以外，還要預(yù)留一部分現(xiàn)金用于應(yīng)付存款客戶的提現(xiàn)和支付需求，預(yù)留的這部分資金如果少，有可能會(huì)使銀行出現(xiàn)支付困難，引發(fā)銀行業(yè)的“擠兌”風(fēng)險(xiǎn)。因此，《商業(yè)銀行法》第三十九條規(guī)定，商業(yè)銀行貸款應(yīng)當(dāng)遵循資產(chǎn)負(fù)債比例管理規(guī)定，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%。然而，進(jìn)入2011年以后，受各種因素的影響，多家銀行尤其是中小銀行面臨存貸比超標(biāo)的現(xiàn)狀。根據(jù)中國人民銀行公布的《中資全國性中小型銀行人民幣信貸收支表》、《中資全國性大型銀行人民幣信貸收支表》中的數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出，2011年1-10月中資全國性中小銀行存貸比已超過了80%，1月和2月甚至達(dá)到了85%，而同期的中資大型銀行以及整個(gè)銀行業(yè)存貸比保持在65%左右。全國性中小銀行的存貸比在2011年的前10個(gè)月里，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了75%的監(jiān)管紅線，相對于大型銀行來講，流動(dòng)性壓力要大很多。

（二）中小銀行存款結(jié)構(gòu)分析

存款是立行之本，如果沒有存款，銀行的其他業(yè)務(wù)將無從談起，吸收存款是銀行信貸資金的主要來源，也是其補(bǔ)充流動(dòng)性的重要渠道。隨著人們理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)以及投資渠道的增加，再加上我國長期存在的負(fù)利率現(xiàn)狀，銀行吸儲(chǔ)難度在加大，儲(chǔ)蓄搬家更頻繁。由于中小銀行成立時(shí)間較短，銀行網(wǎng)點(diǎn)較少，中小銀行的吸儲(chǔ)能力比大型銀行更弱。根據(jù)中國人民銀行公布的《中資全國性中小型銀行人民幣信貸收支表》、《中資全國性大型銀行人民幣信貸收支表》中的數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出，中小銀行的存款中來源于單位的存款已超過70%，個(gè)人存款只占存款總額的20%左右，單位存款中定期存款的比重約為26%左右。同期整個(gè)銀行業(yè)的定期存款占存款總額的比重為46%左右。中小銀行對單位存款的過度依賴以及定期存款占比較低的現(xiàn)狀，不僅加大了銀行資金管理的成本，同時(shí)也加劇了資金波動(dòng)的可能，使銀行經(jīng)營極易受到?jīng)_擊并引發(fā)相關(guān)的損失。

（三）中小銀行貸款結(jié)構(gòu)分析

商業(yè)銀行的貸款根據(jù)貸款期限可以分為短期貸款和中長期貸款。短期貸款一般指貸款期限在一年以內(nèi)（包括一年）的貸款，主要用于解決工商企業(yè)的短期流動(dòng)資金不足，其收回款項(xiàng)的期限短。流動(dòng)性很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低；而中長期貸款一般在五年以上，最長可達(dá)到二三十年，其資產(chǎn)的流動(dòng)性大大降低。根據(jù)中國人民銀行公布的《中資全國性中小型銀行人民幣信貸收支表》中的數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出，2011年1-10月中小銀行的貸款中，中長期貸款在貸款總額中的比重已經(jīng)超過了50%。結(jié)合上文對存款結(jié)構(gòu)的分析，可以得出結(jié)論：中小銀行存在存貸資金期限錯(cuò)配的問題，這有可能引發(fā)中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）中小銀行貸款質(zhì)量分析

金融機(jī)構(gòu)的貸款按風(fēng)險(xiǎn)可分為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類和損失類。其中，后三類貸款被稱為不良貸款，后三類貸款之和占貸款總額的比重被稱為不良貸款率。不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一，不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年第三季度，在各類銀行中股份制銀行的不良貸款率為0.6%，城市商業(yè)銀行為0.8%，大型銀行是1.1%。和大型銀行相比，中小銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量較好。但同時(shí)，由于國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的不穩(wěn)定、出口的衰減、原材料價(jià)格的上升，很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的問題。對于以中小企業(yè)為客戶群的中小銀行而言，如果中小企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊還是很大的，所以不能過于大意。

（五）中小銀行資金來源分析

商業(yè)銀行的資金來源包括吸收存款、同業(yè)拆入、向央行借款等方面，各種渠道籌集的資金在資金來源總額中所占比重不同。中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年1-10月，中小銀行的資金77%左右來源于吸收存款，10%左右來源于發(fā)行金融債券，同業(yè)往來拆人的資金占12%左有，向央行借款占1%左右?？梢钥闯?，中小銀行對被動(dòng)負(fù)債的存款過度依賴，對主動(dòng)負(fù)債的籌資方式，如能夠籌集中長期信貸資金的金融債券、解決短期流動(dòng)性的同業(yè)拆借沒有充分運(yùn)用。進(jìn)入2010年后，我國加大了對房地產(chǎn)市場的抑制，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中房地產(chǎn)、政府類項(xiàng)目等派生存款能力較強(qiáng)的貸款增勢回落，再加上中小企業(yè)生產(chǎn)成本上升，外部經(jīng)營環(huán)境惡化，致使中小銀行吸存困難，資金來源偏緊，流動(dòng)性出現(xiàn)嚴(yán)重不足現(xiàn)象。

二、影響中小銀行流動(dòng)性的因素

（一）中小銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配

吸收存款是中小商業(yè)銀行的主要資金來源。近年來，銀行存款活期化，貸款長期化的趨勢明顯，導(dǎo)致存貸款期限錯(cuò)配，短期資金安排長期使用問題嚴(yán)重。在市場向不利方面逆轉(zhuǎn)的情況下，一旦客戶集中大量提取存款，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動(dòng)性需求，使銀行陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之中。

（二）中小銀行業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡

因成立時(shí)間較短、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較少，我國中小銀行目前無論是存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)還是中間業(yè)務(wù)，都以企業(yè)客戶為主，是典型的對公業(yè)務(wù)銀行，零售業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后。受各種因素影響，在三大業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)相對成熟，中間業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后。在整個(gè)銀行的利潤構(gòu)成中，來源于中間業(yè)務(wù)的利潤占比不到20%，顯示出中小銀行對存貸利差的過度依賴。這種對存貸利差的過度依賴以及貸款以中長期貸款為主的現(xiàn)狀，與存款活期化形成的現(xiàn)實(shí)矛盾，無疑將增加銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）中小銀行主動(dòng)負(fù)債能力弱

從對中小銀行的資金來源分析可以看出，中小銀行資金來源的77%左右依靠吸收存款，吸收存款不能體現(xiàn)銀行籌集資金的主動(dòng)性，在存貸利差縮小和銀行放貸額度壓縮的情況下，大量的存款不僅不能帶來超額的利潤，反而會(huì)增加銀行的經(jīng)營成本。中小銀行通過發(fā)行金融債券可以籌集到中長期信貸資金，資金來源穩(wěn)定。然而，中小銀行通過金融債券籌集的資金僅占資金總來源的10%左右，迫使中小銀行不得不短存長貸。同業(yè)拆借可以解決短期流動(dòng)性不足問題，但受到中小銀行自身信用以及持有債券規(guī)模的限制也不能充分應(yīng)用。中小銀行較弱的主動(dòng)負(fù)債能力以及主動(dòng)負(fù)債管理能力，在危機(jī)關(guān)頭不能充分發(fā)揮中小銀行自籌資金的主觀能動(dòng)性，為中小銀行的發(fā)展埋下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）外部環(huán)境的影響

在中小銀行的存款中，70%多的存款都來源于企業(yè)存款，尤其是中小企業(yè)和微型企業(yè)，來源于居民儲(chǔ)蓄的資金只占到20%左右。進(jìn)入2011年后，受國際經(jīng)濟(jì)形勢以及國內(nèi)貨幣政策的影響，很多中小企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的情況，有的地方甚至出現(xiàn)企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)老板跑路現(xiàn)象，中小企業(yè)資金緊張，企業(yè)存款減少，貸款需求增加，這將加劇中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小銀行應(yīng)該加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)高度重視對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管工作，為促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行，2009年出臺(tái)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。2010年12月，第三版巴塞爾協(xié)議正式出臺(tái)后，銀監(jiān)會(huì)在廣泛調(diào)研、充分論證的基礎(chǔ)上，起草了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，旨在建立定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合、覆蓋中外資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管制度框架。為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)自身生存發(fā)展的目標(biāo)，中小銀行應(yīng)加強(qiáng)自身的流動(dòng)性管理，達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求。

（一）增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，常常和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。而且，它具有極強(qiáng)的傳導(dǎo)性，往往會(huì)因某個(gè)銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)問題而傳導(dǎo)到其他銀行、傳導(dǎo)到整個(gè)銀行體系甚至傳導(dǎo)到世界去，美國次貸危機(jī)引起的世界金融危機(jī)就是一個(gè)很好的證明。因此，作為銀行體系中融資能力較弱的中小銀行，必須要增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，否則不僅可能會(huì)使自己在流動(dòng)性發(fā)生問題時(shí)“猝死”，而且還可能波及整個(gè)銀行體系。中小銀行應(yīng)加強(qiáng)對員工的風(fēng)險(xiǎn)教育，在不斷的學(xué)習(xí)過程中，強(qiáng)化員工對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，形成對風(fēng)險(xiǎn)全員監(jiān)控的氛圍。

（二）建立月度日均存貸款制度，嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求

為了防范銀行流動(dòng)資金鏈條出現(xiàn)問題，我國通過《商業(yè)銀行法》規(guī)定了75%的存貸比例上限，考核時(shí)間為月末和季末。有些銀行為了月末、季末達(dá)到監(jiān)管要求而不惜違規(guī)高息攬儲(chǔ)；為了獲取足夠的利潤，不惜忽視日常的流動(dòng)性管理。為了加強(qiáng)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)至少按季開展壓力測試工作，并建立月度日均存貸款制度，實(shí)施日均存貸比的考核方法。對于中小銀行而言，日子雖然更加難過，但也要嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求。

（三）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理

中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，資金來源短期化、資金運(yùn)用的長期化以及中長期貸款占比過重等問題異常嚴(yán)重。為了降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行應(yīng)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理，加強(qiáng)對每一筆資金來源和每一筆資金運(yùn)用的監(jiān)管，資金來源與資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)期限搭配和資金規(guī)模搭配。在資金投放中做到客戶分散、行業(yè)分散和時(shí)間分散，通過信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升主動(dòng)負(fù)債能力

中小銀行的資金主要來源于存款，顯示出中小銀行資金來源的被動(dòng)性。這種被動(dòng)性資金來源在銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，不僅不能緩解，而且還會(huì)加劇風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行金融債券是主動(dòng)負(fù)債，可以為銀行籌措中長期信貸資金，可以緩解中小銀行資金來源與資金去向期限錯(cuò)配問題，降低銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行應(yīng)積極嘗試發(fā)行金融債券。另外，銀行間的同業(yè)拆借，可以解決中小銀行臨時(shí)性的流動(dòng)性不足問題。中小銀行應(yīng)積極參與銀行間債券市場、銀行間同業(yè)拆借市場交易，在與同業(yè)的交往中建立相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來關(guān)系，提升在同業(yè)中的信用，提高從資金市場獲取主動(dòng)性負(fù)債的能力，改善負(fù)債結(jié)構(gòu)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：簡談商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的問題與措施

收錄日期：2013年7月4日

一直以來，商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的國家宏觀職能，又有著強(qiáng)大的國家信用支撐，人們總會(huì)將銀行的命運(yùn)與政府的支持緊密聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉，也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是商業(yè)銀行，然而我國商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效機(jī)制，而且還沒有形成對流動(dòng)性監(jiān)管的自覺意識(shí)。這導(dǎo)致我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理只注重流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的良好表現(xiàn)，對提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重視度不高，對資產(chǎn)管理策略和負(fù)債管理策略的完善不積極，這使我國商業(yè)銀行缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)感。

一、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及問題分析

目前，隨著金融衍生工具不斷創(chuàng)新，其在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)的比重越來越大；同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)與市場不確定性不斷增強(qiáng)，造成銀行風(fēng)險(xiǎn)管理日趨復(fù)雜。這些都會(huì)直接制約商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和獲取主動(dòng)負(fù)債的能力。銀行業(yè)對外開放后，在批發(fā)和零售業(yè)務(wù)方面，國內(nèi)商業(yè)銀行處于劣勢地位，就產(chǎn)品種類、質(zhì)量和資金的安全性而言，與外資銀行很難抗衡。因此，我國商業(yè)銀行受到?jīng)_擊的可能性逐步加大，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難度大大增加。

二、提高我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)日趨走弱和國外市場復(fù)蘇乏力，銀行業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)開始進(jìn)入集中爆發(fā)期。同時(shí)，隨著我國銀行業(yè)改革和金融業(yè)對外開放的進(jìn)一步深化，國內(nèi)金融環(huán)境和銀行系統(tǒng)正在與世界市場對接，而國外銀行因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)的案例也有可能在我國銀行身上上演，提高我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要性和緊迫性在加大。根據(jù)有關(guān)國內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策，結(jié)合對國內(nèi)外銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的分析和借鑒，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行可以從以下方面提高我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理水平：

（一）提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。目前，我國商業(yè)銀行因流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而倒閉的銀行很少，絕大部分銀行從上到下對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)就顯得較為薄弱。管理層不重視對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，沒有按要求建立起完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，更不用說加大投入建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)；在具體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，僅僅以滿足銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管目標(biāo)為主要任務(wù)。因此，建議商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部溝通力度，提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。同時(shí)，提出具體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的要求，要求銀行在軟硬件上予以滿足。

（二）完善銀行監(jiān)管策略。商業(yè)銀行根據(jù)不同指標(biāo)的有效程度，設(shè)立一套完整的內(nèi)部監(jiān)管策略。商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)在總體上把握其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，重點(diǎn)關(guān)注特定指標(biāo)異常情況下銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的狀況，在經(jīng)濟(jì)形勢趨弱時(shí)，同時(shí)關(guān)注特定指標(biāo)和綜合指標(biāo)的變動(dòng)情況。

（三）提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的根本在于銀行自身，銀行是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行者，能否積極有效地實(shí)施流動(dòng)性管理辦法是防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的決定因素。

1、提高全體員工對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的警惕性。針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)不僅要灌輸?shù)姐y行的管理層，更應(yīng)普及到銀行的全體員工，需要銀行全體員工對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的意識(shí)。

2、保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性和有效性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能對銀行乃至金融體系帶來災(zāi)難性的影響，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的重要性就顯得特別重要，期間難免出現(xiàn)權(quán)力和利益等方面的沖突，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，需要保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性。

3、實(shí)施全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的不斷調(diào)整，我國商業(yè)銀行資金來源和資金運(yùn)用均存在多樣化發(fā)展的趨勢，需把與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有要素都考慮在內(nèi)，實(shí)施全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、近期國內(nèi)銀行開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

去年國內(nèi)銀行集中爆發(fā)了各類銀行風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)的案件不斷發(fā)生，銀行關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力逐漸加大。近期國內(nèi)銀行可以從以下方面開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理：

（一）完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。根據(jù)我國銀監(jiān)會(huì)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的要求，銀行須建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)”、“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序”、“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制”、“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)”等方面形成完整的框架。

（二）加大對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)。我國商業(yè)銀行需要加大對員工流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)，這不僅有利于提高員工形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，而且能夠提高員工流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。開展培訓(xùn)可以選擇內(nèi)部培訓(xùn)和外部培訓(xùn)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

（三）測評(píng)各類風(fēng)險(xiǎn)案件對銀行流動(dòng)性的影響程度。針對國內(nèi)發(fā)生的“上海鋼貿(mào)企業(yè)信貸斷鏈案”、各地頻發(fā)的票據(jù)案、“杭州擔(dān)保圈案”、“上市公司高額負(fù)債案”、“地方政府融資平臺(tái)案”和“房產(chǎn)企業(yè)資金緊張案”等可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的案件進(jìn)行綜合性測評(píng)，不定期的開展各項(xiàng)壓力測試，根據(jù)測評(píng)結(jié)果調(diào)整資金來源和資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管部門上報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平以贏得政策支持。

（四）拓寬資金來源渠道作為保持資金穩(wěn)定的主要任務(wù)。我國商業(yè)銀行經(jīng)常在每月末、每季度末通過各種渠道獲得巨額短期資金來“沖時(shí)點(diǎn)”，這種現(xiàn)象較為普遍，大額資金的不正常流動(dòng)不僅會(huì)增大銀行獲得資金的成本，而且也會(huì)對銀行造成災(zāi)難性的沖擊。事實(shí)上，“沖時(shí)點(diǎn)”的這種現(xiàn)象本身就說明了銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范方面的不足，這種被動(dòng)式的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理無疑可能放大銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，想法拓寬資金來源渠道，保持資金來源的穩(wěn)定性應(yīng)成為商業(yè)銀行近期開展流動(dòng)性管理的主要任務(wù)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]鄧方園.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)營管理者，2013.1.

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理范文第4篇

易誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素分析

一是資產(chǎn)與負(fù)債的期限錯(cuò)配易導(dǎo)致流動(dòng)性缺口。如果商業(yè)銀行錯(cuò)配人民幣存貸款期限結(jié)構(gòu)，將給流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。以“短存長貸”為例，所謂“短存長貸”是指商業(yè)銀行把流動(dòng)性需求很強(qiáng)的短期存款運(yùn)用到流動(dòng)性較差的長期資產(chǎn)上，負(fù)債流動(dòng)性高于資產(chǎn)流動(dòng)性。一旦發(fā)生意外事件導(dǎo)致擠兌，易引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。

二是新興業(yè)務(wù)易帶來潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來，商業(yè)銀行新興業(yè)務(wù)發(fā)展較快，各種表外業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和代客業(yè)務(wù)等發(fā)展迅猛，新興業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的地位日益重要。這些新興業(yè)務(wù)雖然并不直接導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但卻給商業(yè)銀行的流動(dòng)性帶來不可忽視的影響。商業(yè)銀行客戶在進(jìn)行直接投融資（包括購買理財(cái)產(chǎn)品）時(shí)，由于其通過銀行運(yùn)作的資金數(shù)額大，通常是集中支出或回流，“大進(jìn)大出”，給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理帶來了新的問題。

三是其它風(fēng)險(xiǎn)易誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等存在很強(qiáng)相關(guān)性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是這些風(fēng)險(xiǎn)長期積聚惡化綜合作用的結(jié)果，如果這些風(fēng)險(xiǎn)沒能得以有效控制，最終將會(huì)以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來。一旦個(gè)別銀行的流動(dòng)性危機(jī)導(dǎo)致存款人對整個(gè)金融機(jī)構(gòu)清償能力的擔(dān)憂，將會(huì)引發(fā)行業(yè)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四是負(fù)債業(yè)務(wù)的流動(dòng)患問題不容忽視。其一，貸存比率的適度性問題。如果商業(yè)銀行單邊一味快速增加貸款量，存款并沒有同步增長，便會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的貸存比過高，潛在的支付壓力加大。其二，存款穩(wěn)定性問題。在銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)中，公司存款、機(jī)構(gòu)存款和同業(yè)存款，雖然單筆金額大，成本低，但穩(wěn)定性較差，對宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場的敏感性較強(qiáng)。如果宏觀政策或市場稍有變化，就會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，存款就會(huì)即刻減少，顯然這類存款占比過高，易引起流動(dòng)性波動(dòng)。其三，存款質(zhì)量問題。銀行業(yè)的快速發(fā)展導(dǎo)致銀行間的存款競爭日趨激烈，如果各銀行季末相互競爭沖存款時(shí)點(diǎn)數(shù)，市場資金面一旦趨緊，一些中小銀行有可能為完成存款指標(biāo)，被迫采取人為手段，通過銀行等金融機(jī)構(gòu)間的虛擬交易來派生、衍生存款。這種存款不僅穩(wěn)定性差，而且潛在風(fēng)險(xiǎn)大。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力

和管理水平有待提升

一是商業(yè)銀行自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待加強(qiáng)。由于長期以來商業(yè)銀行的經(jīng)營方式沿襲了以存貸款為主的模式，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題未能受到應(yīng)有的關(guān)注。加之國有商業(yè)銀行為強(qiáng)大的國家信用所支撐，所以人們總是認(rèn)為銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足，管理理念也相對落后。商業(yè)銀行缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)上，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的主動(dòng)性和自覺性。

二是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系有待強(qiáng)化，流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有待改進(jìn)?，F(xiàn)行衡量和反映銀行流動(dòng)性狀況指標(biāo)比較單薄，只能監(jiān)測某一時(shí)點(diǎn)上銀行流動(dòng)性狀況，不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況，更不能完整反映銀行的融資能力。同時(shí)，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏全程監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，動(dòng)態(tài)監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制缺位。

三是相關(guān)職能部門對銀行業(yè)流動(dòng)性監(jiān)管制度有待細(xì)化和完善。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理既包括正常環(huán)境下的日常管理、緊急情況下的應(yīng)急管理，也包括極端情景下的預(yù)防管理，如壓力測試等手段。前兩者更多體現(xiàn)在事中和事后管理，后者體現(xiàn)在事前的分析預(yù)判，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來勢兇猛且為銀行預(yù)留的反應(yīng)時(shí)間極少，同時(shí)其爆發(fā)的低頻率也為管理的前瞻性提出了更高的要求。目前，對商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的流動(dòng)性動(dòng)態(tài)監(jiān)管尚有細(xì)化的空間，對銀行資產(chǎn)與負(fù)債的流動(dòng)性壓力測試也有待進(jìn)一步常態(tài)化。

預(yù)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的建議

一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范教育，增強(qiáng)憂患意識(shí)，正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系；牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想，主動(dòng)采取措施防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；對風(fēng)險(xiǎn)管理文化給予高度重視，通過政策、制度和培訓(xùn)等方式，學(xué)習(xí)現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理先進(jìn)理念和技術(shù)知識(shí)，提高預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐效率。

二是優(yōu)化資產(chǎn)配置，降低不良貸款率。首先，銀行本身應(yīng)提高資金運(yùn)營水平，合理配置各種貸款在銀行資產(chǎn)中的比重，有效防范資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加快金融產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新，積極拓展優(yōu)質(zhì)信貸市場，培育新的中間業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)配置。其次，采取有力措施建立有效的約束機(jī)制，完善貸款業(yè)務(wù)。嚴(yán)格控制申請貸款、發(fā)放貸款和貸后管理等業(yè)務(wù)流程，提高信貸管理水平，從而保證銀行資金的流動(dòng)性。再次，保持負(fù)債的流動(dòng)性。主動(dòng)增加大額存單、債券、拆借、回購、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等主動(dòng)型負(fù)債，創(chuàng)新品種，進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的綜合管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動(dòng)性上的合理適度匹配。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理范文第5篇

Auction Facility,TAF）短期內(nèi)為市場緊急注入了1354億美金的資金，才使得恐慌的市場情緒得以暫時(shí)穩(wěn)定。中國人民銀行堅(jiān)定地推行從緊貨幣政策使最猛烈的貨幣政策工具――存款準(zhǔn)備金達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的17.5%，此舉使各商業(yè)銀行過剩的流動(dòng)性驟然消失，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的威脅日益嚴(yán)重。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)解讀

商業(yè)銀行的產(chǎn)生源于對資金流動(dòng)性的管理，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行逐漸派生出其他各類業(yè)務(wù)。即使是在金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的今天，流動(dòng)性仍然是保持商業(yè)銀行順利運(yùn)行的血液。銀行的流動(dòng)性是指銀行能夠在特定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本籌集相關(guān)資金來滿足客戶當(dāng)前或未來一段時(shí)間資金需求的能力。銀行的流動(dòng)性包括三個(gè)關(guān)鍵的要素：資金數(shù)量、獲得資金的成本以及獲得資金的時(shí)間。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則是指，不能滿足流動(dòng)性要求給銀行經(jīng)營所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

歸納起來，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是四種情況：第一，銀行經(jīng)營活動(dòng)正常，金融市場整體運(yùn)行穩(wěn)定，只是單個(gè)銀行短期頭寸的缺乏帶來的流動(dòng)性危機(jī)；第二，銀行經(jīng)營面臨短期危機(jī)，例如個(gè)別銀行的壞帳突然增加，或突發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)等；第三，銀行長期陷入經(jīng)營危機(jī)，不斷惡化的營業(yè)虧損使得銀行面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)；第四，整個(gè)銀行業(yè)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是金融危機(jī)突然爆發(fā)。由此可見，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是關(guān)系銀行正常經(jīng)營的最為直接的一道屏障。以上歸納的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)除了第一種情況以外，其他都涉及到商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，乃至操作風(fēng)險(xiǎn)等問題。雖然由其他風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)，其風(fēng)險(xiǎn)根源應(yīng)該主要?dú)w于初始的風(fēng)險(xiǎn)類別。但進(jìn)行流動(dòng)性管理時(shí)，必須將其他風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的流動(dòng)性危機(jī)納入到流動(dòng)性整體管理框架之中。

當(dāng)前，新巴塞爾協(xié)定對于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理都提出了指引，但對于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理卻沒有明確的要求。主要原因是因?yàn)椴煌虡I(yè)銀行的流動(dòng)性特點(diǎn)并部相同，不同規(guī)模、不同經(jīng)營模式的商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理方面存在著極大的差異。例如，大銀行在金融市場獲得流動(dòng)性的能力強(qiáng)，其流動(dòng)性管理自然會(huì)更多地倚重批發(fā)性資產(chǎn)拆入；而小銀行受制于融資難度，自然要更注重資產(chǎn)方的流動(dòng)性管理。同時(shí)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理模塊實(shí)際上也是一個(gè)相對復(fù)雜的系統(tǒng)，整個(gè)管理模式的開發(fā)、維護(hù)、升級(jí)和運(yùn)行都需要投入大量的人力和物力，其成本也并不是所有商業(yè)銀行都能夠輕易承受的。所以國外更多的中小銀行往往主動(dòng)地持有充足的流動(dòng)性，最大限度的避免出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。因此，國外中小銀行也往往成為了同業(yè)市場上的資金凈拆出方，而大銀行往往成為了資金的凈拆入方。

而在我國，商業(yè)銀行的同質(zhì)性仍然較強(qiáng)，大銀行依靠網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢吸取大量資金，因此就成為了同業(yè)拆借市場的重要資金提供者，其他商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)和外資銀行則成為資金的凈拆入方。2007年中國火爆的股市行情使得同業(yè)資金市場出現(xiàn)了一些變化，國有商業(yè)銀行以外的其他商業(yè)銀行也成為了資金市場的供給方，其資金拆借由2006年的凈拆入46896億元變?yōu)?007年凈拆出的18720億元。其他金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)的凈拆入額分別增長了51%和169%。這表明，一方面商業(yè)銀行仍然是我國金融體系流動(dòng)性管理的核心，另一方面，資金往來的增強(qiáng)，將使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理與銀行體系以外金融活動(dòng)保持著更加緊密的聯(lián)系。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論先后出現(xiàn)過：商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)變現(xiàn)理論、預(yù)期收入理論和負(fù)債管理理論。這些風(fēng)險(xiǎn)考量和管理的方法都產(chǎn)生于當(dāng)時(shí)特定的金融環(huán)境，直到今日，資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性管理策略仍然是十分核心的管理手段。但即使不同銀行根據(jù)自身經(jīng)營的特點(diǎn)，在流動(dòng)性管理上對資產(chǎn)和負(fù)債方面?zhèn)戎赜兴煌?，現(xiàn)代的商業(yè)銀行還是普遍采用了資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性綜合管理的模式。

基本的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量方法主要是選取一些靜態(tài)比例指標(biāo)來考核銀行的流動(dòng)性狀況，例如，流動(dòng)性比率、本外幣的超額準(zhǔn)備金率、本外幣的存貸款比例、非核心負(fù)債的依存度以及本外幣的流動(dòng)性缺口比率等。這些考核指標(biāo)簡單明了、數(shù)據(jù)匯總?cè)菀?，因此迄今為止一直是商業(yè)銀行開展流動(dòng)性管理的重要考核指標(biāo)。

但隨著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段的不斷創(chuàng)新，更多的動(dòng)態(tài)化手段也被引進(jìn)到了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的模式中來。凈流動(dòng)性資產(chǎn)管理法就是其中的一個(gè)重要手段。銀行可以將現(xiàn)有的資產(chǎn)劃分為流動(dòng)性資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，其中流動(dòng)性資產(chǎn)包括已同業(yè)拆出的資金、短期公債、不會(huì)展期的貸款或是可證券化的貸款等。負(fù)債同樣也將劃分為穩(wěn)定性負(fù)債和非穩(wěn)定負(fù)債，穩(wěn)定的負(fù)債包括活期存款的沉淀、定期存款、資本票據(jù)和股本。對現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行分類后，將穩(wěn)定性負(fù)債超出非流動(dòng)資產(chǎn)的部分定義為凈流動(dòng)性資產(chǎn)（見圖1）。凈流動(dòng)性資產(chǎn)越高，表明銀行的流動(dòng)性更為充裕。如果凈流動(dòng)性資產(chǎn)為負(fù)，則表明銀行存在這流動(dòng)性缺口。

如果希望對流動(dòng)性進(jìn)行動(dòng)態(tài)化管理，銀行還必須對未來的資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行預(yù)測。如果銀行未來資產(chǎn)的增加量（主要是滿足一些貸款義務(wù)）大于未來存款的增加量，則銀行還存在著潛在的流動(dòng)性需求。如果當(dāng)前的凈流動(dòng)性資產(chǎn)仍不能滿足未來的流動(dòng)性需求，則銀行還要尋求其他途經(jīng)，以彌補(bǔ)潛在的流動(dòng)性缺口。

國際大銀行進(jìn)行流動(dòng)性測算的另一個(gè)常有手段就是“現(xiàn)金流量法”。該方法采取財(cái)務(wù)現(xiàn)金流的基本分析思路，更為明確地體現(xiàn)出了流動(dòng)性的實(shí)質(zhì)，并同時(shí)強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)金流量的實(shí)際性和潛在性。

在實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量分析中，未來一段時(shí)期內(nèi)即將到期的負(fù)債、固定的貸款承諾（承諾以確定投放的部分）、尚未到期負(fù)債需支付的利息和各類存款確定性的流出（主要是存款的季節(jié)性變動(dòng)和其他可預(yù)測的波動(dòng)）將形成確定的現(xiàn)金流出。而同時(shí)，即將到期的資產(chǎn)（主要是即將到期且不展期的貸款和到期債券）和尚未到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的利息將構(gòu)成實(shí)際性現(xiàn)金流入。如果實(shí)際現(xiàn)金流出大于實(shí)際現(xiàn)金流入，則銀行在未來將面臨流動(dòng)性缺口。

但銀行在實(shí)際資金流動(dòng)的基礎(chǔ)上，還存在潛在性的現(xiàn)金流量。可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)（主要是各類債券、可證券化的貸款等）、與其他金融機(jī)構(gòu)達(dá)成的融資額度，這些都是銀行潛在現(xiàn)金流入的重要組成部分。如果將預(yù)測時(shí)期適當(dāng)延長，計(jì)劃的存款增加量也可以被視為潛在的現(xiàn)金流入量。而與此同時(shí)，銀行還將面臨潛在的現(xiàn)金流出，例如，未固定的貸款承諾（貸款承諾中尚未動(dòng)用的部分），存款的潛在流出，表外活動(dòng)的凈流出（表外活動(dòng)可能帶來的凈資金流動(dòng)）。如果測算期相應(yīng)延長，同樣要包括新增貸款計(jì)劃所帶來的現(xiàn)金流出。

如果實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量存在流出缺口，但這一缺口能夠被潛在的現(xiàn)金流入所彌補(bǔ)，則銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則仍處于可控制范圍內(nèi)。如果實(shí)際現(xiàn)金流與潛在性現(xiàn)金流合計(jì)仍出現(xiàn)缺口，則商業(yè)銀行必須就各項(xiàng)資金流動(dòng)逐個(gè)分析，并采取相關(guān)措施，以避免流動(dòng)性危機(jī)的爆發(fā)。

在流動(dòng)性的測算方法中，凈流動(dòng)性資產(chǎn)法和現(xiàn)金流量法都注重了未來的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，但二者還是具有明顯的差異。一方面，以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)的凈流動(dòng)性資產(chǎn)法是基于存量的分析，而現(xiàn)金流量法則完全是對流量的考察，現(xiàn)金的同一流動(dòng)方向中可以同時(shí)包含資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)；另一方面，凈流動(dòng)性資產(chǎn)法仍然是表內(nèi)分析，而現(xiàn)金流量法則包括了表內(nèi)、表外的所有資金流動(dòng)。隨著金融體系的不斷發(fā)展，銀行的表外業(yè)務(wù)將對整個(gè)銀行運(yùn)營產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，因此而產(chǎn)生的各種現(xiàn)金流動(dòng)必然會(huì)成為商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的重要方面。例如，隨著各種清算、委托貸款和未固定的貸款承諾等表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，勢必會(huì)對商業(yè)銀行的現(xiàn)金流動(dòng)造成重要影響。

在以上介紹的兩種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測算法中，流動(dòng)性缺口十分依賴于對未來資金流動(dòng)的估計(jì)。濾波趨勢估計(jì)是比較常見和基礎(chǔ)的方法，例如，對于核心存款或穩(wěn)定性負(fù)債的估計(jì)。但其他資產(chǎn)出售、從市場的籌資等方式則可能面臨市場風(fēng)險(xiǎn)等諸多不確定性。并且，銀行突發(fā)性的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流產(chǎn)生重大影響。事實(shí)上，國際先進(jìn)銀行對于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)都建有一套相對成熟的管理體系，VAR等風(fēng)險(xiǎn)測度手段已得到了廣泛的運(yùn)用。將流動(dòng)性管理中的現(xiàn)金流估計(jì)與其他風(fēng)險(xiǎn)管理模型對接起來，已經(jīng)成為當(dāng)前加強(qiáng)流動(dòng)性管理的有效手段。例如，潛在的現(xiàn)金流入中，可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)就可以結(jié)合市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)來估算未來的現(xiàn)金流入量。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測算必須要成為整個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一個(gè)有機(jī)組成部分。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行流動(dòng)性管理一般實(shí)施統(tǒng)一歸總原則，分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性性管理必須納入到整個(gè)銀行的統(tǒng)一管理框架下。無論是哪一級(jí)營業(yè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性問題，都將被視為是整個(gè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行首先要建立起完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一般包括四個(gè)組成部分：風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)、最高管理層、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)與職能部門。

董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)審議、批準(zhǔn)全行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本政策與管理框架，以保證全行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)一致。

最高管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的組織實(shí)施,

負(fù)責(zé)高級(jí)管理人員的選派，確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序在本行內(nèi)部得到統(tǒng)一遵守；在獲得資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)授權(quán)后啟動(dòng)應(yīng)急方案。

資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)審議流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法、量化標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)限額（包括各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)的限額、缺口限額）；負(fù)責(zé)定期評(píng)價(jià)銀行的整體流動(dòng)性狀況。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的職能部門包括資產(chǎn)負(fù)債管理部、市場部和清算中心。資產(chǎn)負(fù)債管理部負(fù)責(zé)擬定流動(dòng)性管理的政策和制度，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)和分析方法，監(jiān)測各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)和限額的執(zhí)行情況；市場部負(fù)責(zé)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理部的授權(quán)，在全球市場及國內(nèi)市場上進(jìn)行資金拆借和證券買賣等業(yè)務(wù)，以幫助流動(dòng)性日常管理的實(shí)現(xiàn)；清算中心負(fù)責(zé)銀行整體資金劃撥及市場交易的清算工作。銀行各相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)向資產(chǎn)負(fù)債管理部預(yù)報(bào)大額資金收付情況。

銀行流動(dòng)性管理策略可以從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略包括：資產(chǎn)多元化；提高資產(chǎn)的可變現(xiàn)能力；維持適量的高流動(dòng)性資產(chǎn)。負(fù)債流動(dòng)性管理策略包括：保持負(fù)債的穩(wěn)定性，提高核心存款在負(fù)債中的比重；與同業(yè)、中央銀行等保持密切的聯(lián)系，以便在需要時(shí)能有效地獲得資金。另外，隨著表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，表外業(yè)務(wù)所帶來的流動(dòng)性變化也必須納入到銀行整體流動(dòng)性管理框架中。

銀行流動(dòng)性管理可分為正常經(jīng)營環(huán)境下的管理和應(yīng)對特殊情況下的應(yīng)急措施。前者主要通過定期更新的管理政策指引、流動(dòng)性指標(biāo)管理、流動(dòng)性缺口管理、頭寸管理、銀行內(nèi)部資金往來管理、流動(dòng)性資產(chǎn)組合管理和融資指導(dǎo)原則等手段，確保銀行業(yè)務(wù)的正常開展，同時(shí)把銀行整體流動(dòng)性調(diào)控到適當(dāng)?shù)乃街?；后者主要通過預(yù)警指標(biāo)、應(yīng)急方案、融資能力測試等手段，達(dá)到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。

流動(dòng)性預(yù)警和應(yīng)急方案是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要組成部分。其一般包括三個(gè)方面：預(yù)警信號(hào)、應(yīng)急計(jì)劃實(shí)施和壓力測試。

預(yù)警信號(hào)主要有：頭寸持續(xù)低于預(yù)先測算的安全值；銀行在同業(yè)市場的融資能力下降，拆借成本上升；銀行聲譽(yù)突然惡化，預(yù)見有恐慌性的擠提情況出現(xiàn)；支付系統(tǒng)無法正常運(yùn)行。

當(dāng)銀行遭遇流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，首先要對其原因進(jìn)行周密分析。對于技術(shù)性的（如資金調(diào)撥不到位、資金安排失當(dāng)）、季節(jié)性的或者局部的情況，可不啟動(dòng)應(yīng)急方案；如果確信當(dāng)前流動(dòng)性緊張狀況是由于對銀行的信心出現(xiàn)危機(jī)，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部要緊急向管理層、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)報(bào)告，建議啟動(dòng)應(yīng)急方案，并協(xié)調(diào)有關(guān)部門加以實(shí)施。應(yīng)急計(jì)劃主要包括：通過媒體公布銀行真實(shí)情況，盡快穩(wěn)定和恢復(fù)公眾對銀行的信心；加大銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度的能力，最大程度地在系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑資金余缺，及時(shí)劃撥資金；增加在同業(yè)市場上的資金融入；向中央銀行申請借款；停止債券購買，出售現(xiàn)券籌集資金；在最大程度保護(hù)客戶關(guān)系的原則，逐步停止貸款投放，貸款保護(hù)順序是零售貸款、核心公司貸款、一般公司貸款。

壓力測試要求銀行在未出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，測試各種緊急情況下的應(yīng)急融資方案。這其中情景分析(Scenario