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金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理范文第1篇

關(guān)鍵詞：金融業(yè);科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì);必要性

引言：金融業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用。因此，保障金融業(yè)的快速可持續(xù)發(fā)展，提高金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益，是發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要保障。在信息化和科技化的催化下，金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和增加，必須充分發(fā)揮科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)在控制金融科技風(fēng)險(xiǎn)中的作用。本文明確了在金融業(yè)發(fā)展中，科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的必要性，并就如何強(qiáng)化金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)提出有效策略。

一、科技風(fēng)險(xiǎn)及科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的基本理論

（一）科技風(fēng)險(xiǎn)含義及類(lèi)型。近年來(lái)，隨著信息科技在金融行業(yè)的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，信息技術(shù)成果為金融業(yè)行業(yè)帶來(lái)發(fā)展的同時(shí)，科技風(fēng)險(xiǎn)也不斷加劇。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2009年出臺(tái)的《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引》明確規(guī)定了科技風(fēng)險(xiǎn)的含義，即科技風(fēng)險(xiǎn)是指信息科技在金融業(yè)的日常運(yùn)行中，受自然意識(shí)、人為因素、技術(shù)漏洞和管理不善而產(chǎn)生的法律、聲譽(yù)和操作等風(fēng)險(xiǎn)[1]?？梢?jiàn)，在金融風(fēng)險(xiǎn)的眾多種類(lèi)中，科技風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)中的一種表現(xiàn)形式。

按照不同分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，金融科技風(fēng)險(xiǎn)可以分為IT環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，包括了物理風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、外包風(fēng)險(xiǎn)等;IT運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，包括了網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)、誤操作風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)中斷風(fēng)險(xiǎn)等;基于IT的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及與其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，金融科技風(fēng)險(xiǎn)分為直接風(fēng)險(xiǎn)和間接風(fēng)險(xiǎn)。直接風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)、設(shè)備、安全）和非技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（自然災(zāi)害、人為破壞、誤操作、環(huán)境等）;間接風(fēng)險(xiǎn)包括了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和隱性風(fēng)險(xiǎn)。按照產(chǎn)生的后果，金融科技風(fēng)險(xiǎn)分為信息安全風(fēng)險(xiǎn)、外包風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)連續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的含義及面臨的挑戰(zhàn)。金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是指由金融企業(yè)內(nèi)部的信息科技審計(jì)部門(mén)對(duì)全行范圍內(nèi)信息系統(tǒng)生命周期中的資產(chǎn)保護(hù)、資源經(jīng)濟(jì)利用、數(shù)據(jù)完整和完成組織目標(biāo)的情況，通過(guò)采用應(yīng)用控制和一般控制等審計(jì)方式，開(kāi)展綜合的檢查和評(píng)價(jià)，向企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和信息科技部門(mén)提出咨詢(xún)意見(jiàn)。隨著我國(guó)各種銀行數(shù)據(jù)數(shù)量的不斷增加，銀行各種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也不斷集中，因此，如何掌握銀行數(shù)據(jù)大集中的穩(wěn)定性、可靠性和高效性是金融科技風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的一大挑戰(zhàn)。同時(shí)，電子銀行客戶(hù)服務(wù)變革和技術(shù)創(chuàng)新的速度不斷增快，使得金融企業(yè)新業(yè)務(wù)和新技術(shù)推出的周期將會(huì)大大縮短，在這些推出之前，是否有合理的風(fēng)險(xiǎn)分析、安全檢查和戰(zhàn)略評(píng)估亦是一大挑戰(zhàn)。

二、金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的必要性

金融業(yè)的快速發(fā)展，科技風(fēng)險(xiǎn)作為金融操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要分支，對(duì)金融業(yè)的發(fā)展作用日益突出。科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是金融業(yè)日常工作中的重要內(nèi)容之一，確保金融業(yè)系統(tǒng)正常運(yùn)行的主要手段[2]。因此，在金融業(yè)的發(fā)展中，強(qiáng)化科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是十分必要的。

（一）科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)滿(mǎn)足了金融業(yè)信息系統(tǒng)高效運(yùn)行的需求。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融行業(yè)中的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)的手工記賬方式已經(jīng)無(wú)法發(fā)展金融業(yè)的發(fā)展需求，計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用，促進(jìn)了金融系統(tǒng)的信息化發(fā)展。與傳統(tǒng)的金融運(yùn)行方式相比，信息化系統(tǒng)雖然具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)，但是系統(tǒng)本身的復(fù)雜性和管理節(jié)點(diǎn)的復(fù)雜性使得金融信息化系統(tǒng)的科技風(fēng)險(xiǎn)日益突出，影響了金融系統(tǒng)的正常運(yùn)行和金融業(yè)的健康發(fā)展。因此，為了降低金融業(yè)中的科技風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足金融業(yè)信息系統(tǒng)高效運(yùn)行的需求，促進(jìn)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須積極開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作。

（二）科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)提高了金融業(yè)的整體效益?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的一種，對(duì)金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有重要的影響?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)主要在金融的業(yè)務(wù)工作中形成，而金融業(yè)務(wù)直接關(guān)乎金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，一旦因科技風(fēng)險(xiǎn)而造成業(yè)務(wù)流失的話(huà)，將會(huì)大大減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)損壞企業(yè)形象，影響金融企業(yè)的社會(huì)效益?？梢?jiàn)，做好科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作，是提高金融業(yè)整理效益的必要手段。同時(shí)，在金融業(yè)中做好科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作，能加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程的監(jiān)督力度，有力控制金融業(yè)的整個(gè)管理體系，提高金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（三）科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)降低了金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是科技風(fēng)險(xiǎn)管理的基本組成部分，是做好科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要前提。金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，歸根結(jié)底是要靠金融管理的有效性，金融管理風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重降低了金融管理的工作有效性，影響了金融業(yè)的發(fā)展。加之，金融業(yè)信息化系統(tǒng)在運(yùn)行中本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞，必須積極開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作，才能降低金融信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，能降低風(fēng)險(xiǎn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，保障了金融業(yè)的有效運(yùn)行。

（四）科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)促進(jìn)了金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在金融業(yè)的發(fā)展中，開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，能有效促進(jìn)金融業(yè)的健康可持續(xù)的發(fā)展，提高了金融業(yè)的整體質(zhì)量，科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是促進(jìn)金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要措施。同時(shí)，金融企業(yè)進(jìn)行的科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，能提高內(nèi)部職工對(duì)信息安全的認(rèn)知度，提高職工的安全技術(shù)水平。此外，通過(guò)開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)信息系統(tǒng)中存在的或潛在的安全隱患，并及時(shí)采取相應(yīng)的解決措施。

三、強(qiáng)化金融業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的有效策略

（一）設(shè)計(jì)有效科學(xué)的科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)方案。金融科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的有效方案設(shè)計(jì)可以從六方面著手，即審計(jì)立項(xiàng)、審計(jì)策劃、現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)、審計(jì)報(bào)告、審計(jì)跟蹤、項(xiàng)目評(píng)價(jià)。審計(jì)立項(xiàng)是指有金融業(yè)相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)根據(jù)年度的審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃和有權(quán)人臨時(shí)增加的審計(jì)項(xiàng)目提出項(xiàng)目，再由當(dāng)?shù)卣畬徲?jì)部門(mén)決定是否立項(xiàng)，審計(jì)機(jī)構(gòu)在確定審計(jì)項(xiàng)目時(shí)，要明確審計(jì)的對(duì)象、目標(biāo)、時(shí)間還有具體的審計(jì)事項(xiàng)。審計(jì)策劃包括了成立專(zhuān)業(yè)審計(jì)組、收集資料、了解內(nèi)部控制、審計(jì)培訓(xùn)和通知?，F(xiàn)場(chǎng)審計(jì)包括了開(kāi)始會(huì)議、初步評(píng)估、符合性測(cè)試、實(shí)質(zhì)性測(cè)試、審計(jì)發(fā)現(xiàn)、審計(jì)評(píng)級(jí)和結(jié)束會(huì)議，現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)一般是在業(yè)務(wù)部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行的，必須對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行記錄，對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)管理層執(zhí)行的控制進(jìn)行評(píng)價(jià)。審計(jì)報(bào)告包括了起草審計(jì)報(bào)告、舉行推行會(huì)談、審定審計(jì)報(bào)告、宣布審計(jì)結(jié)果。審計(jì)跟蹤包括審計(jì)跟蹤、評(píng)估剩余、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)告跟蹤。當(dāng)項(xiàng)目報(bào)告通過(guò)并發(fā)表后，審計(jì)組組長(zhǎng)要組織審計(jì)人員對(duì)審計(jì)效果、審計(jì)效率的運(yùn)用，實(shí)施審計(jì)評(píng)價(jià)。

（二）強(qiáng)化科技風(fēng)險(xiǎn)管理，建立科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。金融企業(yè)要不斷加強(qiáng)科技風(fēng)險(xiǎn)管理，在借助科技獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，要重視因科技引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，明確自身的責(zé)任，調(diào)整好自身的行為規(guī)則和戰(zhàn)略計(jì)劃，要謹(jǐn)慎開(kāi)發(fā)高科技產(chǎn)品，與科技風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息要透明公開(kāi)，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。同時(shí)，面對(duì)現(xiàn)代科技帶來(lái)的金融科技風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)必須構(gòu)建健全的科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。對(duì)已經(jīng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或者潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、完整的評(píng)估，以便能及時(shí)準(zhǔn)確的找出控制風(fēng)險(xiǎn)措施，提高科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)質(zhì)量。

結(jié)語(yǔ)：總之，在金融業(yè)發(fā)展中，必須堅(jiān)持開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作，積極開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是符合金融業(yè)發(fā)展需求的，是在信息技術(shù)快速發(fā)展下的必然趨勢(shì)，能有效降低金融業(yè)的科技風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理范文第2篇

[關(guān)鍵詞]監(jiān)管科技；監(jiān)督科技；金融科技；

一、引言

自2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所面臨的合規(guī)壓力/合規(guī)成本急劇上升，為了降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展金融創(chuàng)新時(shí)甚至都日趨保守[1]。監(jiān)管和創(chuàng)新之間確實(shí)存在一定的矛盾，這個(gè)規(guī)律不僅適用于金融行業(yè)，在諸多領(lǐng)域都呈現(xiàn)了相同的趨勢(shì)。

對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，維護(hù)整體金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾消費(fèi)者利益，是其重要使命之一，因此，大量的新的監(jiān)管要求會(huì)層出不窮，也會(huì)根據(jù)形勢(shì)的變化持續(xù)修訂，所有這些都會(huì)帶來(lái)很高的成本。雖然在金融領(lǐng)域中，監(jiān)管成本過(guò)高表現(xiàn)的并不明顯，但是在稅收等領(lǐng)域，諸多監(jiān)管項(xiàng)目，由于成本過(guò)高[2]，導(dǎo)致不了了之的情況并不鮮見(jiàn)。通俗而言，監(jiān)管也是需要進(jìn)行成本效益分析的。

同時(shí)，對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，例如商業(yè)銀行，則又不勝其煩，疲于應(yīng)付頻繁變化的監(jiān)管規(guī)則。幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都單獨(dú)設(shè)置“合規(guī)部”以應(yīng)對(duì)監(jiān)管，不僅如此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)要求銀行的合規(guī)部門(mén)“應(yīng)該是獨(dú)立的”，“應(yīng)該在銀行內(nèi)部享有正式的地位”，并且合規(guī)“應(yīng)成為銀行文化的一部分”[3]。這些要求反映了合規(guī)工作的重要性，但也從另一個(gè)側(cè)面反映了合規(guī)工作的復(fù)雜性。

如何解決上述矛盾？近期的諸多研究表明，監(jiān)管科技應(yīng)該是可行的途徑之一[4]，因?yàn)樵谡麄€(gè)的監(jiān)管邏輯上，監(jiān)管方從傳統(tǒng)的“家長(zhǎng)型監(jiān)管”轉(zhuǎn)移至“服務(wù)型監(jiān)管”，被監(jiān)管方則從“被動(dòng)匯報(bào)”轉(zhuǎn)到“主動(dòng)披露”。這種轉(zhuǎn)型是前所未有的，在制度設(shè)計(jì)的層面，就避免了監(jiān)管雙方的不同立場(chǎng)，使雙方在規(guī)避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面達(dá)成了統(tǒng)一，并努力實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性。

二、監(jiān)管科技的概念

與金融科技必須以“金融”作為關(guān)注點(diǎn)不同，實(shí)際上，監(jiān)管科技并沒(méi)有這么強(qiáng)的行業(yè)屬性，可以應(yīng)用到各種監(jiān)管情境中。監(jiān)管科技不應(yīng)該是簡(jiǎn)單的“監(jiān)管+科技”或者“科技+監(jiān)管”，也沒(méi)有必要深究到底應(yīng)該偏重監(jiān)管的科技屬性，還是科技的監(jiān)管屬性。重點(diǎn)在于，監(jiān)管科技所體現(xiàn)的，是在新的金融業(yè)態(tài)下，整體監(jiān)管邏輯的方向性轉(zhuǎn)變。

首先，被監(jiān)管方采納監(jiān)管科技的目的，不僅僅是為了降低成本，更應(yīng)該是主動(dòng)的接受監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)展，自愿性披露的情況越來(lái)越普遍。這主要由于靠傳統(tǒng)的信息不對(duì)稱(chēng)獲得不當(dāng)盈利，在互聯(lián)網(wǎng)背景下已經(jīng)很難實(shí)現(xiàn)，與其這樣，還不如主動(dòng)接受監(jiān)管。

其次，金融監(jiān)管模式已經(jīng)從規(guī)則治理，過(guò)度到原則治理階段，在原則性監(jiān)管的模式下，每個(gè)企業(yè)有權(quán)決定其最佳適用原則的方式，以確保符合性，這導(dǎo)致企業(yè)的誠(chéng)實(shí)變得很重要[4]。于是，對(duì)于被監(jiān)管方而言，主動(dòng)接受監(jiān)管已經(jīng)成為提升信譽(yù)的途徑之一。

最后，站在監(jiān)管角度而言，即監(jiān)督科技(SupTech)的視角，監(jiān)管已經(jīng)從“防止違規(guī)”轉(zhuǎn)移至“預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)”。在這個(gè)角度講，監(jiān)管方與被監(jiān)管方已經(jīng)達(dá)成了一致的目標(biāo)，利益是一致的，因此，監(jiān)管不再是傳統(tǒng)的“貓鼠游戲”，而是監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的一種服務(wù)?；蛘哒f(shuō)，“監(jiān)管即服務(wù)”是改變傳統(tǒng)監(jiān)管邏輯弊端的最好途徑。

綜上所述，監(jiān)管科技(RegTech)在本文中被定義為簡(jiǎn)化和改進(jìn)監(jiān)管流程的技術(shù)解決方案。

三、監(jiān)管科技的興起

監(jiān)管科技、金融科技和監(jiān)督科技詞匯都是近幾年以流行語(yǔ)的形式出現(xiàn)，但是一般認(rèn)為，金融科技出現(xiàn)的比較早，該詞匯由Bettinger[5]所提出，原意是指“將銀行的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與現(xiàn)代管理科技以及計(jì)算機(jī)相結(jié)合”。從當(dāng)前的表達(dá)語(yǔ)境來(lái)看，金融科技也已經(jīng)有了新的含義，也可以認(rèn)為是新詞匯，而且絕大部分文獻(xiàn)也都是近三年(2016—2019)才出現(xiàn)的[6]。

部分文獻(xiàn)認(rèn)為，RegTech是由英國(guó)金融行為監(jiān)管局(FCA)提出[7]，實(shí)際上，在文獻(xiàn)[7]之前，英國(guó)的政府科學(xué)辦公室(GOS)所的文獻(xiàn)中已經(jīng)出現(xiàn)了該詞匯[8]。當(dāng)然，監(jiān)管科技的思想早已經(jīng)出現(xiàn)，只是沒(méi)有被高度概念化，例如，文獻(xiàn)[9]提出了利用金融科技構(gòu)建監(jiān)管機(jī)構(gòu)工具包，只是沒(méi)有明確的提出該詞匯而已?？赡芤舱从诖?，在后續(xù)諸多文獻(xiàn)中都認(rèn)為監(jiān)管科技是“金融科技的子集”[10]。

監(jiān)管科技雖然不是因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的興起而出現(xiàn)，但確是因?yàn)殡S著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用才得到前所未有的重視。諸多學(xué)者認(rèn)為，目前已經(jīng)發(fā)展至監(jiān)管科技3.0，可能正是這樣的劃分，才佐證了上述結(jié)論，即實(shí)際的監(jiān)管科技由來(lái)已久，但是之前并沒(méi)有這樣概念化的詞匯。圖1在文獻(xiàn)[11]的基礎(chǔ)上給出了這個(gè)過(guò)程以及其中相應(yīng)的重要概念。

四、監(jiān)管科技1.0及其成因

從整個(gè)金融發(fā)展的歷史來(lái)看，金融監(jiān)管長(zhǎng)期處于“亡羊補(bǔ)牢”的滯后狀態(tài)。出現(xiàn)這種情況的原因在于，金融是一種社會(huì)建構(gòu)，這導(dǎo)致新情況層出不窮。例如，對(duì)刑事犯罪的判定只是隨著人的認(rèn)識(shí)在改變，但是金融犯罪改變的不僅是認(rèn)識(shí)，更是金融業(yè)態(tài)。因此，在金融監(jiān)管領(lǐng)域，很難出現(xiàn)足夠完善的規(guī)則。

典型的例子是，1970S隨著金融全球化，隨之帶來(lái)了全球性的通貨膨脹和債務(wù)危機(jī)，在這個(gè)背景下，產(chǎn)生了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，這也陸續(xù)構(gòu)成了微觀審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)。微觀審慎監(jiān)管的作用無(wú)須贅述，其不足主要體現(xiàn)在如下兩點(diǎn)。

一是微觀層面的監(jiān)管，解決不了宏觀層面的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，換句話(huà)說(shuō)，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)即使都符合審慎理性行為，“合成謬誤”依然存在于金融體系中[4]，疊加起來(lái)，在宏觀層面可能會(huì)造成整個(gè)金融系統(tǒng)的崩潰，例如，2008年金融危機(jī)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力存在不足是其成因之一。

二是微觀審慎監(jiān)管所帶來(lái)的合規(guī)成本較高，顯著的提高了交易成本。審慎監(jiān)管的本質(zhì)是通過(guò)事前的約束來(lái)降低事后風(fēng)險(xiǎn)的概率，這意味著這些原則本身就是低效的。而且，這些原則，例如資本充足率的要求，在降低高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)行為的同時(shí)，也降低了金融機(jī)構(gòu)的資金使用效率，隨之提高了運(yùn)營(yíng)成本。

上述缺點(diǎn)1促使宏觀審慎監(jiān)管得到了前所未有的重視，雖然與之聯(lián)系緊密的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也不是新生詞匯。缺點(diǎn)2則使得監(jiān)管科技的出現(xiàn)成為必然。

監(jiān)管科技1.0主要是由大型金融機(jī)構(gòu)所推動(dòng)，尤其是不同國(guó)家或地區(qū)所導(dǎo)致的制度落差。技術(shù)的應(yīng)用在一定程度上降低了監(jiān)管的復(fù)雜性，但是新技術(shù)的應(yīng)用也帶來(lái)了相應(yīng)的副作用，例如，給監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)都帶來(lái)了一定程度的過(guò)度自信。監(jiān)管科技1.0的標(biāo)志是大型金融機(jī)構(gòu)將技術(shù)應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制流程中。

五、監(jiān)管科技2.0及其成因

《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)中被證明是存在一定缺陷的，直接催生了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。這意味著更嚴(yán)格的監(jiān)管，以及更高昂的合規(guī)成本。在金融強(qiáng)監(jiān)管背景下，不僅是大型機(jī)構(gòu)所面臨的合規(guī)復(fù)雜性問(wèn)題，中小金融機(jī)構(gòu)還時(shí)刻面臨“出局”的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[12]。在這個(gè)階段，傳統(tǒng)手段很難保證全面合規(guī)。

另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段也不能滿(mǎn)足要求。具體表現(xiàn)為：(1)如何保障金融機(jī)構(gòu)上報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。金融科技發(fā)展的根本目的并不是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，而是獲取更高的利潤(rùn)，因此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)以方法或新的形式展現(xiàn)出來(lái)，如果監(jiān)管的技術(shù)落后于金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)，在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方面就失去效力；(2)監(jiān)管對(duì)象的多元化。例如，如何監(jiān)管場(chǎng)外交易等行為[13]。在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的場(chǎng)內(nèi)交易一般存在完整的監(jiān)管制度，但是場(chǎng)外交易則更多取決于雙方的私下約定，這導(dǎo)致交易行為并不透明，場(chǎng)外交易被認(rèn)為是2008年金融危機(jī)的主要原因之一；(3)關(guān)于監(jiān)管成本問(wèn)題，如果監(jiān)管成本過(guò)高，監(jiān)管就失去了意義。

于是，監(jiān)管科技在金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用從1.0時(shí)代過(guò)渡到2.0時(shí)代，合規(guī)監(jiān)管在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的應(yīng)用也成為一個(gè)獨(dú)立的方向，即監(jiān)督科技。監(jiān)管科技2.0主要體現(xiàn)為各種新技術(shù)在滿(mǎn)足合規(guī)監(jiān)管要求，以及加強(qiáng)合規(guī)監(jiān)督效力方面的應(yīng)用。

六、監(jiān)管科技3.0及研究展望

監(jiān)管科技3.0被定義為未來(lái)的應(yīng)用框架，這主要是因?yàn)榻鹑谛畔⒒?數(shù)字化的過(guò)程已經(jīng)基本完整，監(jiān)管科技2.0最主要的體現(xiàn)和應(yīng)對(duì)都是針對(duì)這一浪潮。未來(lái)更嚴(yán)峻的問(wèn)題在于，隨著金融科技的發(fā)展，整體的金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生了翻天覆地的變化，例如，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的貨幣數(shù)字化。

無(wú)論是由于金融行業(yè)穩(wěn)定的市場(chǎng)位置，還是由于其復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境，普遍認(rèn)為，金融行業(yè)是拒絕改變，漠視創(chuàng)新的。金融科技的發(fā)展使得監(jiān)管方和銀行都面臨前所未有的挑戰(zhàn)，例如，依靠信息不對(duì)稱(chēng)獲取而盈利的借貸業(yè)務(wù)，可能隨著信息平臺(tái)的發(fā)展逐步失去存在意義，而金融機(jī)構(gòu)所賴(lài)以生存的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，后續(xù)可能會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理范文第3篇

關(guān)鍵詞：科技金融；風(fēng)險(xiǎn)救助；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；技術(shù)研發(fā)

基金項(xiàng)目：2016年廣東省科技廳科技金融服務(wù)體系建設(shè)專(zhuān)題項(xiàng)目：“科技金融政策推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展績(jī)效評(píng)價(jià)及創(chuàng)新研究”研究成果之一（項(xiàng)目編號(hào)：2016ZC0240）

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年2月21日

一、科技金融的概念及特征

現(xiàn)有研究認(rèn)為，科技金融有廣義和狹義兩層含義。廣義上的含義揭示了科技發(fā)展與金融活動(dòng)的相互促進(jìn)關(guān)系，它從宏觀上闡述了科技金融的本質(zhì)。它認(rèn)為，科技金融作為一種“技術(shù)――經(jīng)濟(jì)范式”，是一個(gè)“科學(xué)技術(shù)資本化的過(guò)程”，即金融資本助長(zhǎng)了現(xiàn)代科技轉(zhuǎn)化為創(chuàng)造財(cái)富的工具；與此同時(shí)，金融資本“通過(guò)科學(xué)技術(shù)異質(zhì)化的配置，獲取高附加回報(bào)”。

狹義上的科技金融含義，強(qiáng)調(diào)了金融活動(dòng)保障和促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，這層含義把科技金融視為知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下金融創(chuàng)新的結(jié)果。有研究認(rèn)為，科技金融是“金融與科技融合發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物”，是現(xiàn)代金融系統(tǒng)里的一部分，它“借助財(cái)政、金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)科技資產(chǎn)財(cái)富化”。作為一個(gè)獨(dú)立的金融子系統(tǒng)，它以系列化的金融工具、金融制度與金融服務(wù)，促進(jìn)高新科技的研發(fā)以及成果轉(zhuǎn)化。為了研究需要，大多數(shù)研究成果都是從狹義層面上來(lái)研究科技金融的，本文也不例外。

科技金融為技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化提供融資服務(wù)，是現(xiàn)代金融與高科技產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，是對(duì)傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，它有以下幾方面的特點(diǎn)：

（一）它實(shí)現(xiàn)了科技與金融的緊密結(jié)合?？萍冀鹑趯?shí)現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新與金融服務(wù)的融合。高新科技產(chǎn)業(yè)往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，其研發(fā)與孵化都需要一大筆資金，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尤其需要金融產(chǎn)業(yè)的大力支持。所以，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合主要表現(xiàn)為金融部門(mén)解決研發(fā)資金的需求問(wèn)題。

（二）它以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的需求為導(dǎo)向。目前，科技金融被視為是一種金融創(chuàng)新活動(dòng)，是對(duì)傳統(tǒng)金融活動(dòng)的繼承和發(fā)展，它的服務(wù)對(duì)象是當(dāng)今的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，而不是其他的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)，它以高新產(chǎn)業(yè)的融資需求為導(dǎo)向，提供金融服務(wù)。

（三）科技金融提供綜合。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，科技金融的服務(wù)除了直接、間接融資方式外，作為產(chǎn)業(yè)金融的一種形式，它能根據(jù)高新科技研發(fā)的特征、技術(shù)生命周期和產(chǎn)業(yè)集群來(lái)提供綜合化的金融服務(wù)，從而推動(dòng)技術(shù)的不斷革新。

二、科技金融風(fēng)險(xiǎn)法律分類(lèi)

《巴塞爾新資本協(xié)議》認(rèn)為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三種。由于科技金融產(chǎn)業(yè)是高科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)相融合的結(jié)果，它既有傳統(tǒng)金融活動(dòng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也有高科技創(chuàng)新的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。此外，它還有管理系統(tǒng)中的L險(xiǎn)以及法律環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。也稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，是合約的一方未能履約而給另一方造成的損失。在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)人遇到經(jīng)濟(jì)不景氣或者價(jià)格波動(dòng)等原因不能按期償還本息，不能履行債務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)對(duì)研發(fā)的資金需求量大，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的力量弱，這些都增加了銀行發(fā)放貸款中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）科技風(fēng)險(xiǎn)?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生在很大程度上是由于科技具有不確定性的特點(diǎn)。研發(fā)創(chuàng)新是一個(gè)不斷探索的過(guò)程，它受到實(shí)驗(yàn)條件、研發(fā)人員素質(zhì)、資金支持等諸多因素的影響，研發(fā)能否取得成果，不能排除各種意外情況，成果能否轉(zhuǎn)化成規(guī)模效益等，也是不確定的。

（三）操作管理風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)管理的角度看，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力大、發(fā)展速度快等特點(diǎn)，而這些企業(yè)中小規(guī)模企業(yè)較多，它們管理機(jī)制不完善，組織結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)性大，這些特點(diǎn)帶來(lái)了管理上的困難，容易造成管理過(guò)程中的人為因素風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)與高新技術(shù)企業(yè)的合作協(xié)議如果不符合相關(guān)法律法規(guī)，或部分條款在法律上不具備實(shí)施條件，或者在現(xiàn)有的法律體系內(nèi)與此相關(guān)的糾紛解決機(jī)制還不完善，因而造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

三、國(guó)外科技金融運(yùn)行法律模式

（一）市場(chǎng)主導(dǎo)型模式。這種模式以美國(guó)為代表，美國(guó)的金融體系以資本市場(chǎng)為主，其科技金融產(chǎn)業(yè)在資本市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的雙重主導(dǎo)下，整合了科技產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)等多個(gè)機(jī)制。

1、在立法上，美國(guó)有完善的法律制度。為了給中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造健全的法律環(huán)境，美國(guó)制定了一系列相關(guān)的法律。如《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》等。此外，美國(guó)政府還成立了中小企業(yè)管理局，在相關(guān)法律框架下，履行促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的職能。

2、在財(cái)政稅收上，美國(guó)采取優(yōu)惠措施，激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展尖端研發(fā)。美國(guó)根據(jù)《雇員退休收入保障法》、《經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》給予創(chuàng)業(yè)投資以低稅率優(yōu)惠，對(duì)設(shè)備折舊給予減稅優(yōu)惠政策；根據(jù)《小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃》，中小企業(yè)的科研開(kāi)發(fā)還可以獲得政府財(cái)政補(bǔ)貼等。

（二）銀行主導(dǎo)型模式。與美國(guó)相比較，日本、德國(guó)等國(guó)家的資本市場(chǎng)不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)也不夠發(fā)達(dá)，它們屬于銀行主導(dǎo)型模式。在這種模式下，銀行在科技金融產(chǎn)業(yè)中起到關(guān)鍵作用，銀行是企業(yè)融資的主要渠道，間接融資是主要的融資方式。例如，日本采取一系列政策，推動(dòng)科技園區(qū)內(nèi)的產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新，建立研發(fā)孵化基地，同時(shí)利用其發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行體系，構(gòu)建以銀行為主導(dǎo)的科技金融發(fā)展模式。德國(guó)依照《反對(duì)限制競(jìng)爭(zhēng)法》，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新企業(yè)積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；德國(guó)政府設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供財(cái)政支持。

（三）政府主導(dǎo)型模式。這是大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家采取的模式，它尤其適用于科技金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的起步階段。像中國(guó)、印度等這些國(guó)家，高新技術(shù)市場(chǎng)的早期具有風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，研發(fā)階段的前期投入很大。這種模式要求政府在科技金融產(chǎn)業(yè)的資源配置過(guò)程中起主導(dǎo)作用。政府直接參與高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)的全過(guò)程，通過(guò)設(shè)立種子基金或者風(fēng)險(xiǎn)投資基金，向科技型企業(yè)注入大量資金，為創(chuàng)業(yè)期的科技企業(yè)提供及時(shí)的融資服務(wù)。

四、國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)救助的法律實(shí)踐

金融救助要求相關(guān)機(jī)構(gòu)在危機(jī)可能發(fā)生或正在發(fā)生時(shí)，及時(shí)采取各種有效措施，防范或化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序并降低損失，恢復(fù)市場(chǎng)信心。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一般認(rèn)為金融服務(wù)也具有一定的公共產(chǎn)品的性質(zhì)。

（一）救助主體。金融風(fēng)險(xiǎn)與防范是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它涉及到眾多的救助主體，既包括金融機(jī)構(gòu)的自救，也包括它救。在大多數(shù)情況下，金融救助是由政府、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門(mén)來(lái)完成的。

1、金融機(jī)構(gòu)自救。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，表現(xiàn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。在國(guó)際上，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)頒布的《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》，規(guī)定了商業(yè)銀行內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制措施、監(jiān)管活動(dòng)等方面，在2004年的巴塞爾新資本協(xié)議中提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，這些都構(gòu)成了金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)方案的指導(dǎo)原則。

2、行業(yè)協(xié)會(huì)救助。在金融市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，各類(lèi)商業(yè)銀行都有它的行業(yè)協(xié)會(huì)，行業(yè)協(xié)會(huì)作為自律性組織，可以發(fā)揮監(jiān)管與協(xié)調(diào)作用，很多協(xié)會(huì)內(nèi)部還具有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范起到了重要作用。

3、政府實(shí)施救助。當(dāng)金融危機(jī)發(fā)生后，政府利用它的政治資源對(duì)金融危機(jī)中的銀行加以援助。由于政府是以國(guó)家信用作為前提條件的，所以政府救助能迅速穩(wěn)定金融市場(chǎng)秩序，安定人心。在金融救助的早期，國(guó)際上奉行的“大則不倒”原則，從某些方面就反映出政府對(duì)關(guān)鍵金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)，而不是任憑它在危機(jī)中倒下去。

4、保險(xiǎn)理賠救助。保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和分散措施。銀行等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)過(guò)程中承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)存款保險(xiǎn)制度，它可以按照再保險(xiǎn)的形式，向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，以分散風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在危機(jī)發(fā)生后可以進(jìn)行保險(xiǎn)救助。

（二）救助措施

1、央行救助制度。在金融體系中，中央銀行行使國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管職能，對(duì)金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行加強(qiáng)宏觀調(diào)控，我國(guó)的《中國(guó)人民銀行法》也有類(lèi)似的規(guī)定。在金融救助過(guò)程中，央行以最后貸款人的身份，利用存款準(zhǔn)備率可以調(diào)節(jié)貨幣流量，進(jìn)而影響金融市場(chǎng)。在某些國(guó)家，例如英國(guó)，它的中央銀行在特定環(huán)境下甚至可以接管問(wèn)題嚴(yán)重的商業(yè)銀行。另外，在救助過(guò)程中，中央銀行還可以提供信息、人員、技術(shù)上的支持。

2、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)救助制度。存款保險(xiǎn)制度是國(guó)際上普遍采用的金融保障制度，它以存款機(jī)構(gòu)作為投保人，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)范圍內(nèi)的事項(xiàng)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就可以向存款人提供直接賠付，從而保護(hù)存款人利益。例如，日本在《小企業(yè)貸款保險(xiǎn)法》的指導(dǎo)精神，制定了小企業(yè)信用保險(xiǎn)制度。

3、政府財(cái)政救助制度。政府財(cái)政援助是最直接的救助形式。財(cái)政政策是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀手段，它有方式直接、見(jiàn)效快的特點(diǎn)。政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的需要，在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，直接提供公共資金援助。

五、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)科技金融風(fēng)險(xiǎn)防范的借鑒

為了促進(jìn)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)于1993年頒布了《科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)2015年市場(chǎng)調(diào)研的報(bào)告，目前我國(guó)區(qū)域科技金融發(fā)展勢(shì)頭良好，杭州、蘇州、深圳、武漢等主要城市已建立起區(qū)域性的科技金融服務(wù)平臺(tái)，也出現(xiàn)了具有區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色的發(fā)展模式。例如，蘇州市借鑒以色列的科技金融發(fā)展模式，開(kāi)創(chuàng)了獨(dú)特的“蘇州模式”，就具有代表性。它以銀行為中心，以政府的產(chǎn)業(yè)政策為基礎(chǔ)，整合了投機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等科技金融中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，為科技企業(yè)提供綜合化、專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)。但是，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)較遲，且還僅僅局限于少數(shù)幾個(gè)大城市，輻射能力有限，范圍相對(duì)較窄，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的科技金融產(chǎn)業(yè)比較，國(guó)內(nèi)科技金融在融資規(guī)模、對(duì)科技的促進(jìn)方面還存在著一定的差距。為了促進(jìn)我國(guó)科技金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該采取以下措施：

（一）政府加強(qiáng)引導(dǎo)政策。政府可以通過(guò)宏觀政策支持、引導(dǎo)科技創(chuàng)新活動(dòng)。各級(jí)政府可以充分發(fā)揮財(cái)政政策的引導(dǎo)作用，通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)研發(fā)資金，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)加以扶持；成立銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，補(bǔ)償銀行的借貸損失，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。政府還可以采用稅收政策，降低投資所得稅率、稅收減免等，減少科技投入的成本，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)從事研發(fā)投入。美國(guó)根據(jù)《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和稅款減免的和解法案》、《創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)和幫助工人法案》，降低高技術(shù)企業(yè)的稅賦成本，這值得借鑒。

（二）規(guī)范相關(guān)法律制度。為了促進(jìn)我國(guó)科技金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，要從立法上健全法律制度，完善科技金融的規(guī)章制度，行業(yè)協(xié)會(huì)要有效監(jiān)督，優(yōu)化政府、科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資源配置，為科技金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展?fàn)I造良好的制度環(huán)境。我國(guó)可以在《擔(dān)保法》、《公司法》等法律中，增加關(guān)于高科技企業(yè)創(chuàng)新金融的內(nèi)容。

（三）提升銀行金融創(chuàng)新水平。目前，我國(guó)科技部出臺(tái)了《創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理規(guī)定》，銀監(jiān)會(huì)也了《支持國(guó)家重大科技項(xiàng)目政策性金融政策實(shí)施細(xì)則》等，以促進(jìn)我國(guó)的金融創(chuàng)新，但是它們只是行政部門(mén)的規(guī)章制度，而不是立法體系。目前，我國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新水平與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大。商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)，要加大金融創(chuàng)新的力度，大力拓展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，研發(fā)出更多的金融衍生產(chǎn)品，為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（四）完善監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)在2012年制定了對(duì)金融科技加強(qiáng)監(jiān)管的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》，而我國(guó)尚未制定相關(guān)法律。技術(shù)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新都是高風(fēng)險(xiǎn)性的活動(dòng)，需要面對(duì)研發(fā)環(huán)節(jié)、金融市場(chǎng)上的諸多風(fēng)險(xiǎn)，科技型中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高管理效率，在事前能及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，把損失減到最低程度，促進(jìn)資金快速周轉(zhuǎn)，解決科技型中小企業(yè)融資難題。

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金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理范文第4篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新；科技風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年3月17日

農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資是在一定制度背景下，由專(zhuān)門(mén)的投資機(jī)構(gòu)向具有潛力的農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)提供股權(quán)資本，并為其提供經(jīng)營(yíng)管理和咨詢(xún)服務(wù)，以期獲取資本增值的行為。風(fēng)險(xiǎn)資本注定是追逐利益的，同時(shí)農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性又使得農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性和更低安全性，如何將農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融資本緊密結(jié)合在一起，這就產(chǎn)生了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男枨蟆?/p>

一、建立農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的需求

（一）農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新比其他行業(yè)具有更高的科技風(fēng)險(xiǎn)。首先，高新技術(shù)的研發(fā)存在科技風(fēng)險(xiǎn)?？萍计髽I(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售或者其他經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，由于研發(fā)人員變動(dòng)、經(jīng)費(fèi)不足、管理失誤，或者技術(shù)變遷、市場(chǎng)變化等原因，會(huì)面臨財(cái)產(chǎn)損失、人身傷害、研發(fā)中斷、民事賠償?shù)雀鞣N各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)就是科技風(fēng)險(xiǎn)。科技風(fēng)險(xiǎn)又分為兩種基本類(lèi)型，一種是一般的風(fēng)險(xiǎn)，包括一般的財(cái)產(chǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)；另一種是特殊的風(fēng)險(xiǎn)，包括關(guān)鍵設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵研發(fā)人員的人身安全、流失等風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)中止風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，高新技術(shù)產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，高新技術(shù)產(chǎn)品出口風(fēng)險(xiǎn)等；其次，農(nóng)業(yè)高新技術(shù)又因?yàn)檗r(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性特征而具有更高的風(fēng)險(xiǎn)。這不僅表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期性，同時(shí)易受自然環(huán)境影響，更被我國(guó)農(nóng)業(yè)金融的不發(fā)達(dá)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小所限制。

（二）農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化過(guò)程本身的復(fù)雜性造成的轉(zhuǎn)化率不高。一方面我國(guó)農(nóng)業(yè)科技含量低。我國(guó)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展水平落后發(fā)達(dá)國(guó)家10～15年，科技進(jìn)步在農(nóng)業(yè)中的貢獻(xiàn)率低于20～40個(gè)百分點(diǎn)，低于發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平；另一方面我國(guó)每年有大量的科技成果問(wèn)世，但真正轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品投入市場(chǎng)并取得良好經(jīng)濟(jì)效益的成果還比較少，科技成果轉(zhuǎn)化率大約為40%，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的不足20%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的80%轉(zhuǎn)化率差距甚遠(yuǎn)。

農(nóng)業(yè)不同于其他行業(yè)，高科技的轉(zhuǎn)化需要高資金投入，農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性的特征，使得風(fēng)險(xiǎn)資本不會(huì)輕易介入風(fēng)險(xiǎn)大、安全性差、缺乏資產(chǎn)抵押、尚未建立信用體系等情況的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。

綜上所述，我們可以以DNA分子雙螺旋結(jié)構(gòu)形象的描述風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的作用：科技和金融如同DNA分子雙螺旋結(jié)構(gòu)中的兩條“主鏈”，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和金融資本是兩條“主鏈”上的“堿基對(duì)”，“堿基對(duì)”之間通過(guò)“氫鍵”鏈接，保持橫向的穩(wěn)定性。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，就如同加強(qiáng)“堿基對(duì)”之間的“氫鍵”鏈接，對(duì)遺傳信息的表達(dá)起著至關(guān)重要的作用。

二、建立多層次農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的建議

（一）多層次農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的設(shè)計(jì)目標(biāo)。農(nóng)業(yè)科技的公益性決定了農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新需要政府提供更多專(zhuān)門(mén)的、高效的公共服務(wù)以及資金投入，僅僅靠政府的力量無(wú)法承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償所需的全部資金，引入市場(chǎng)主體成為了必然選擇，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，提供更新的金融工具，服務(wù)農(nóng)業(yè)科技，增進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新對(duì)金融資本的吸引力，以政府為主導(dǎo)，引入市場(chǎng)機(jī)制組建多層次的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制成為了可行的選擇。

政府主導(dǎo)下的多層次農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的具體目標(biāo)有：（1）減輕風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償給政府造成的財(cái)政負(fù)擔(dān)；（2）減輕農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)科技研發(fā)和推廣的負(fù)面影響；（3）保證科研機(jī)構(gòu)和農(nóng)業(yè)科技企業(yè)獲得科技保險(xiǎn)。

（二）多層次農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的設(shè)計(jì)思路

1、農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制中各主體的角色分析和定位

（1）政府的定位。首先，機(jī)制創(chuàng)立之初，政府需要通過(guò)有明確的政策導(dǎo)向。應(yīng)當(dāng)支持農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，出善的支持政策體系，對(duì)機(jī)制的設(shè)立和運(yùn)行有明確的設(shè)計(jì)；其次，機(jī)制設(shè)立伊始，政府應(yīng)當(dāng)考慮提供資金的方式和程度。政府提供的資金應(yīng)當(dāng)視具體國(guó)情乃至市場(chǎng)的成熟程度而定，不應(yīng)過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不足；再次，機(jī)制在運(yùn)行過(guò)程中，政府主要承擔(dān)兩個(gè)方面的責(zé)任：一是政府應(yīng)當(dāng)率先進(jìn)入農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新行業(yè)，這是由農(nóng)業(yè)高新科技具有的公益性與高風(fēng)險(xiǎn)性共同決定的，做好農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的帶頭作用；二是制定稅收、立法、投資等優(yōu)惠政策，使風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金得以積累和有效利用。

（2）市場(chǎng)的定位。市場(chǎng)是資源配置最有效率的主體，只有將培育完善的農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制再交還給市場(chǎng)，才是政府介入的最終目標(biāo)。一方面保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的管理和運(yùn)營(yíng)中發(fā)揮了重要作用，保證了低成本、高效率，充分利用現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)和管理可以使建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制更加容易和節(jié)約成本，這是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的良好起點(diǎn)；另一方面再保險(xiǎn)公司和資本市場(chǎng)在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制中發(fā)揮重要的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，最終農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的完善與否可以是否被市場(chǎng)所認(rèn)可來(lái)評(píng)價(jià)。

（3）社會(huì)資本的定位。應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)社會(huì)資本參與到風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的運(yùn)作中，可以主要通過(guò)稅收優(yōu)惠等手段鼓勵(lì)社會(huì)資本加入到完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制中，社會(huì)資本在該機(jī)制中處于對(duì)政府和市場(chǎng)作用的額外補(bǔ)充。

2、農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的層次構(gòu)成。具體到我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，一個(gè)多層次風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制需要政府、市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)以及其他社會(huì)機(jī)構(gòu)的共同合作，具體的設(shè)計(jì)思路是：首先，政府制定好完善的農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資方面的政策規(guī)范，明確鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，出面建立引導(dǎo)基金，率先進(jìn)入一部分高風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目；引導(dǎo)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)科技保險(xiǎn)，確定保險(xiǎn)系統(tǒng)是否盈利；設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，該基金的作用是全額接收保險(xiǎn)公司收取的扣除手續(xù)費(fèi)的農(nóng)業(yè)科技保險(xiǎn)，其中一部分為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，接著按市場(chǎng)占有比例分保給保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司，與此同時(shí)，以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金為發(fā)起人設(shè)立SPV發(fā)行債券，對(duì)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)之外的超額風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)；此外，對(duì)發(fā)生的損失由補(bǔ)償基金吸收一部分，另外通過(guò)稅收優(yōu)惠等手段吸收社會(huì)捐助進(jìn)行補(bǔ)償。（圖1）

3、農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的資金籌集和運(yùn)作。由于農(nóng)業(yè)科技的公益性和農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性導(dǎo)致的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)性，引導(dǎo)基金的設(shè)立需要政府積極的投入，提振投資者的信心，安撫科研機(jī)構(gòu)和處于科技創(chuàng)新中的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)。甚至在農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資未形成的初期，政府可以從現(xiàn)有的急需資金的農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目中選擇一些優(yōu)秀的項(xiàng)目率先扶持，如果必要，可以提供更多的政策及服務(wù)支持，將項(xiàng)目做大做強(qiáng)，以期達(dá)成模范示例。

根據(jù)我國(guó)目前的國(guó)情，我國(guó)的農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金可以由政府部門(mén)和商業(yè)保險(xiǎn)公司合作建立，兩者在基金中應(yīng)該以不同的方式參與，做出各自的貢獻(xiàn)并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任：既可以利用政府的政權(quán)優(yōu)勢(shì)，又可以利用商業(yè)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的銷(xiāo)售渠道和工作效率。操作機(jī)構(gòu)本質(zhì)上都不是普通的公司，而是公共機(jī)構(gòu)或政府機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)在法律上都具有合法化的公共性質(zhì)，但在管理結(jié)構(gòu)上卻與商業(yè)性質(zhì)的公司一致。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金建立起來(lái)以后，它的運(yùn)作過(guò)程涉及到農(nóng)業(yè)科技保險(xiǎn)的銷(xiāo)售、理賠、宣傳推廣以及發(fā)行債券來(lái)進(jìn)一步轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)等工作。這些工作需要依靠參與基金的商業(yè)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的廣泛的銷(xiāo)售渠道和高效精簡(jiǎn)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，而這本身離不開(kāi)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)的不斷發(fā)展與成熟。

通過(guò)政府的積極扶持和引導(dǎo)，保險(xiǎn)公司及其他機(jī)構(gòu)的積極參與，吸收和高效利用募集的資金建立完善農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，再結(jié)合社會(huì)資本的補(bǔ)充，促使高效的金融資本參與培育起一批農(nóng)業(yè)高新科技企業(yè)、壯大一批農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)，強(qiáng)力推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，提高科技在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率，才能有助于實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的目標(biāo)。

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金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理范文第5篇

摘要企業(yè)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是由多方面因素決定的，金融風(fēng)險(xiǎn)本身又存在于企業(yè)的各個(gè)方面。所以，為有效控制企業(yè)面臨的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，就成為各個(gè)企業(yè)急需解決的重要課題。鑒于此，本文主要探討了企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及具體的成因，在此基礎(chǔ)上提出幾點(diǎn)有關(guān)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的建議。

關(guān)鍵詞金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

一、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)理論概述

（一）企業(yè)基金投資風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，基金投資方式是我國(guó)大部分企業(yè)選擇的主要投資模式，基金投資進(jìn)程中，先將數(shù)個(gè)小額資金集中到專(zhuān)家手中，然后由專(zhuān)家依照金融市場(chǎng)來(lái)選擇投資。整個(gè)基金投資的進(jìn)程是由若干個(gè)投資人所共同組成的，安全級(jí)別相對(duì)較高。

（二）企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

任何投資行為都會(huì)存在程度各異的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資自然也不例外。如果企業(yè)在證券投資的進(jìn)程中發(fā)生盲目投資或者決策失誤的情況，則會(huì)引發(fā)回報(bào)率過(guò)低的狀況，導(dǎo)致企業(yè)自身資產(chǎn)損失嚴(yán)重。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）利率變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融投資進(jìn)程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)在金融投資的進(jìn)程中，必須有效協(xié)調(diào)投資資產(chǎn)與貨幣對(duì)應(yīng)的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業(yè)自身收益有關(guān)的利率變動(dòng)與調(diào)整，倘若企業(yè)自身投資的金融產(chǎn)品的利率出現(xiàn)了巨大的變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在做好應(yīng)對(duì)資產(chǎn)利率變動(dòng)準(zhǔn)備工作。

（二）市場(chǎng)變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要可以分為以下兩個(gè)方面：一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)通常只會(huì)針對(duì)產(chǎn)品投資與產(chǎn)品投資人產(chǎn)生一定程度的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生一定程度的影響，嚴(yán)重的甚至?xí)叭虻慕鹑谑袌?chǎng)。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施與建議

（一）構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，以便于準(zhǔn)確、及時(shí)地預(yù)測(cè)企業(yè)面臨的潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，從而有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策水平，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最低。

（二）加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度

企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中至關(guān)重要的部分，企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資決策的關(guān)鍵依據(jù)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的好壞直接關(guān)系到整個(gè)金融投資的收益，科學(xué)、合理、客觀的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠有效控制外界的一些不良的金融投資因素，從而有效降低企業(yè)在金融投資進(jìn)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)與損失。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度

企業(yè)要想針對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，就必須加大金融投資風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度。金融投資產(chǎn)品可能會(huì)遭遇各種類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測(cè)，同時(shí)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)制定針對(duì)性的控制措施，只有在選擇各種不同類(lèi)型的金融產(chǎn)品形成一個(gè)科學(xué)的投資組合以后再進(jìn)行對(duì)應(yīng)的投資，才能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、結(jié)語(yǔ)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)系統(tǒng)、漫長(zhǎng)的工程。這就需要企業(yè)高度重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制，針對(duì)金融投資進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范的管理與控制，綜合分析各方面的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度、構(gòu)建投資管理隊(duì)伍、加大風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康、有序的發(fā)展。

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